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作者 |?王君齊? ? ? ? ? ?

編輯?|?李紅梅? ? ? ? ? ?

來源 |?風云資本界

近日，證監會發布企業申請上市審核結果，成立二十年的稅友集團（全稱：稅友軟件集團股份有限公司）順利過會。

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大部分人可能對稅友集團感到陌生。但事實上，我們日常使用的個人所得稅APP、部分稅務機關使用的稅務系統均有稅友集團開發和維護的身影。其中，個人所得稅系統可支撐全國7.8億自然人、納稅人和3000萬扣繳單位的個人所得稅征收和社保繳納等管理服務。

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待稅友集團成功上市時，其背后股東們的身價也將水漲船高。

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招股書顯示，稅友集團本次公開發行不超過4059.00萬股，占發行后公司總股本的比例不低于10%，預計募集9.12億資金。因此，發行完成后公司總股本將增至40589萬股。但發行價以及最新估值，招股書中暫未披露。

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風云資本界（微信公眾號：sxkcg666）聯系稅友集團，詢問公司估值方面的問題，但截至發稿，未收到對方回復。

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資深投行人士王驥躍告訴風云資本界（微信公眾號：sxkcg666），稅友集團上市后市值可能超過100億元。

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同時，也有資深投行人士向風云資本界（微信公眾號：sxkcg666）提供依據市盈率評估上市公司估值的方法：取同行業可比上市公司市盈率中位數*稅友集團近3年凈利潤平均值。

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風云資本界（微信公眾號：sxkcg666）查詢財稅上市公司同行發現，截至11月26日收盤，航天信息、科創信息、博思軟件3家公司滾動市盈率分別為56.55、107.8、70.93。這3家公司市盈率中位數為70.93，稅友集團近3年凈利潤平均值2.3億元。依據上述計算公式所得結果為約163.14億元。稅友集團上市估值約為163.14億元。

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招股書顯示，此次公開發行后，大股東思馳投資持有稅友集團54.96%股權，若以上市估值約為163.14億元計算，思馳投資的持股價值約為89.66億元。

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（截圖來源于稅友集團招股書）

其次，稅友集團實控人、董事長、總經理張鎮潮在此次公開發行后，持有稅友集團22.74%股權，若以上市估值約為163.14億元計算，張鎮潮的持股價值約為37.1億元。

?螞蟻集團、普華資本旗下公司分羹數億元

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招股書顯示，云鑫創投持有稅友集團發行后4.49%股權，位列第三大股東。若以上市估值約為163.14億元計算，云鑫創投的持股價值約為7.32億元。

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風云資本界（微信公眾號：sxkcg666）注意到，云鑫創投由浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司即大眾熟知的“螞蟻集團”全資控股。

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此外，磐茂投資持有稅友集團發行后4.45%股權，為其第四大股東。若以稅友集團估值163.14億元計算，磐茂投資所持稅友集團股權價值約為7.26億元。

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值得注意的是，招股書顯示，上海磐諾企業管理服務有限公司（以下簡稱“上海磐諾”）為磐茂投資執行事務合伙人，持有磐茂投資0.01%股權。中信產業投資基金管理有限公司（以下簡稱“中信產業基金”）全資控股上海磐諾。中信產業基金為中信證券旗下資管機構。若以磐茂投資所持有稅友集團股權價值7.26億元計算，中信產業基金可從稅友集團的上市中獲得股權價值約為7.26萬元。

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另外，稅友集團第五大股東——蘭溪普華暉贏投資合伙企業（有限合伙）（簡稱“普華暉贏”）持有其發行后1.67%股權。若以稅友集團估值163.14億元計算，普華暉贏所持稅友集團股權價值約為2.72億元。

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招股書顯示，杭州普陽投資管理有限公司為普華暉贏執行事務合伙人，持有普華暉贏0.08%股權。若以普華暉贏所持稅友集團股權價值2.72億元計算，杭州普陽投資管理有限公司可從稅友集團的上市中獲得股權價值約為21.8萬元。普華資本合伙人吳一暉持有杭州普陽投資管理有限公司70%股權。則吳一暉可從稅友集團的上市中獲得股權價值約為15.26萬元。

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?部分高管身價過億

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除此之外，稅友集團還有包括張鎮潮在內的6名自然人股東，他們分別是前員工李高齊、杜丹、陳躍堅，事業部經理李華，董事、副總經理周可仁，他們分別持有稅友發行后0.70%、0.16%、0.16%、0.56%、0.11%股權。若以稅友集團估值163.14億元計算，他們所持股權價值分別為1.14億元、0.26億元、0.26億元、0.91億元、0.18億元。

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（截圖來源于稅友集團招股書）

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