作者?| 武麗娟

編輯?|?吳婷婷

來源?| 券業觀察

美團互助承諾，將全額返還所有會員的分攤費用。同時，對1月31日前不幸確診大病的會員，提供合理的互助金賠付，全部費用由平臺承擔。

來源：美團APP聲明

繼百度旗下的燈火互助由于參與人數不足50萬而宣布終止后（距離其面世僅300天），會員數達1500萬、僅次于螞蟻金服旗下相互寶的美團互助也主動“官宣”退出戰場。

兩家科技巨頭相繼退出這一陣營后，下一家又會是誰？幾乎占據互助市場大半壁江山的支付寶旗下相互寶還好嗎？

互聯網巨頭們的競爭

互聯網互助計劃也叫大病計劃，符合條件的用戶可以申請加入各大互聯網公司推出的互助計劃，如遭遇相關條款約定的重大疾病，可在平臺申請獲得一筆互助金，互助金由該平臺所有成員分攤。?

又因為參與分攤人數較多，即使所需金額高達幾十萬，實際上人均分攤金額只有幾元、幾毛、甚至幾分錢不等。投入一點小錢，既可以幫到別人，又能防自己日后不時之需，“贈人玫瑰，手有余香”，該業務吸引了不少用戶，同樣吸引了不少互聯網巨頭入局。

不過，“成員分攤互助金屬于贈與行為，已經完成分攤的金額無法撤銷”這段出現在用戶協議上的一句話，已經明確了分攤行為的性質。

2019年6月，美團互助上線；2020年4月公示第一位受助者案例。自上線以來，美團互助已公示分攤18期，共幫助382位患病會員，獲得互助金救治，最近一次分攤會員人數為1545萬。

2018年10月，支付寶平臺螞蟻保險與信美人壽聯合推出“相互保”。上線9天，用戶數突破1000萬人。此后，信美人壽退出，相互保變更為“相互寶”，由螞蟻金服獨立運營，相互寶成立僅1年的時間，分攤會員人數就突破了1億人。

來源：方正證券研報

為了和相互寶抗衡，2020年7月6日開始，美團互助強勢升級，突破了傳統的互助模式。如申請不再限制任何病種，而是可以根據疾病和醫保花費兩方面綜合考慮，成為首個“不限病種”的大病互助計劃；而且可以申請三次重疾互助，每次互助間隔3年等。

經過近兩三年的高速發展，網絡互助計劃幾近走到一個臨界區，模式的雷同，市場競爭的加劇，各大網絡互助主體正遭受商業市場的洗禮，也引發了業界關于網絡互助會否陷入“平臺混戰”的猜測。

來源：艾媒咨詢行業報告

眾人拾柴火焰高，沒人拾柴火熄滅。百度燈火互助官方公布下線的理由是：“由于該計劃參與成員人數少于50萬，為保障用戶權益，根據法律條款終止互助計劃。”

不過，美團互助在業內排名“老二”，用戶達到千萬級，僅次于相互寶，并且和螞蟻一樣都持有保險牌照，為何主動下架這一業務？關停公告透露的原因為“繼續聚焦公司主業發展，為用戶和商戶提供更好的產品服務”。券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）聯系美團方面進一步探究，對方相關工作人員表示以相關通告為準。

零壹研究院院長于百程向券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）表示：“美團互助在2019年7月上線，屬于網絡互助市場的第二梯隊。關停原因，一方面可能是從商業上的考量，綜合考慮投入產出及業務協同等。另一方面可能受互助監管以及近期反壟斷監管的因素影響，集中精力聚焦核心業務。”

行業老二主動退出戰場，那么“老大哥”現在境況如何？

風波不斷的相互寶

2018年10月16日，螞蟻金服攜手信美人壽推出創新型保險產品“相互保”。當時，“相互保”還具有合法的保險外衣，上線一個多月用戶便突破2000萬。不過，這款產品推出不到50天便“夭折”了。

2018年11月27日，螞蟻金服、信美相互雙雙發布聲明稱，由于監管認為后者涉嫌存在未按照規定使用經備案的條款和費率等問題，要求其停止以“相互保大病互助計劃”的名義銷售《信美人壽相互保險社相互保團體重癥疾病保險》。

隨后，信美人壽退出，相互保就此結束了短暫的生命，“相互寶”誕生。一字之差，相互保從一款保險產品變身網絡互助計劃。

信美人壽屬于銀保監會監管范圍，沒了信美人壽的“相互寶”依然在原平臺（支付寶）運營，但運營行為監管界限模糊。

天眼查顯示，信美人壽相互保險社的股東結構，前三大股東分別為螞蟻金服（34.5%）、天弘基金（24%）、國金鼎興投資有限公司（10%），螞蟻金服還持有天弘基金51%股份。

來源：天眼查

2019年8月9日，相互寶參與用戶8100萬，快速趕超成立超三年的水滴互助、輕松互助，成為全球最大互助保障平臺。

2020年12月28日，支付寶相互寶對外公布了2020全年賬單。數據顯示，2020年相互寶全年救助人數達68675人，同比增長315%。

來源：支付寶APP

螞蟻集團研究院2020年5月發布的《網絡互助行業白皮書》顯示，79.5%的相互寶成員年收入在10萬以下，72.1%的成員來自三線以下城市和農村，68%的受訪者沒有商業保險。

于百程表示：“網絡互助具有網絡眾籌性質，是傳統商業保險的一種補充。網絡互助能夠吸引大量具有保險需求但可能無力購買商業險的互聯網人群，這部分人群也是未來商業保險的潛在用戶。因此，近幾年，網絡互助受到創業公司和互聯網巨頭的青睞，在商業上也能夠與保險業務形成協同。”

該業務的初衷無疑是好的，但新興的業務模式，再加之監管界限模糊，運行過程中問題逐漸暴露。

首先是，用戶參與度降低，參與分攤人數減少，人均分攤金額不斷上升。

根據相互寶公開數據顯示，2020年11月第一期的分攤人數是1.058億，而到了12月第二期，分攤人數已經下降至1.022億，剛剛公布的2021年1月第一期的分攤人數已經下降至1.01億，兩個多月時間，退出人數超400萬。其中，大病互助的參與分攤人數在2020年12月第一期跌破了1億至9824.4萬，而到了2021年1月第一期，分攤人數已經跌至9601.6萬。

2021年1月7日，相互寶進行了新年第一次分攤公示，信息顯示，2021年1月一期，60歲以下用戶參加的大病互助計劃人均分攤金額為5.28元，每月扣除2次，共計10元以上。而2020年，相互寶大病互助計劃的全年分攤金額為91元，2019年分攤金額僅為29元。

看到相互寶最新一期的預計分攤金額達到了5.28元，已是多年會員的康女士開始考慮要不要退出。“2018年上線的時候一個月3分，那時就已經加入相互寶，但從來沒有想過用，當時覺得是個新鮮事物，想著把每個月的分攤當作公益，能幫助到別人就更好了，現在算算漲了一百多倍，真的想退出了。”

分攤金額逐年上漲的同時，有關相互寶的投訴量激增。

券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）在黑貓投訴（新浪旗下消費者服務平臺）上搜索“相互寶”，截至1月18日，共有862條投訴，其中多條涉及到“相互寶惡意誘導，且不退款”、“相互寶自己修改健康告知導致無法理賠”的訴求。

有用戶反映：“相互寶主打‘0元加入后分攤’吸引加入后，在未經許可的情況下擅自自動扣款。長達1年之久......。”

來源：黑貓投訴官網

還有用戶反應：“我給我母親加入相互寶的時間是2019年3月，當時你們健康告知里沒有說有乙肝提供前1年報告，之后該（改）的健康告知才說需要乙肝前1年健康報告，如果有抗體以及肝腎功能正常照樣可以參加......。”

來源：黑貓投訴官網

相比加入的低門檻和便捷，相互寶的退出流程卻非常繁瑣，退出入口不明顯，相互寶會通過發紅包、介紹產品優勢等形式，挽留用戶，反復確認。

除了扣款模式、擅自修改規則的投訴，券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）注意到，相互寶申請賠付的案例數隨著成員不斷增加開始攀升，不少用戶的投訴指向相互寶理賠難的問題也頻繁見諸報端。

2019年6月19日，一名癌癥患者在知名自媒體“呦呦鹿鳴”上發表了一封信，痛斥相互寶的“四宗罪”：故意增加理賠難度，拖延時間；理賠過程無理要求，增加病人風險；無限制拖延；虛假宣傳。

去年，相互寶首例陪審案件被裁定拒賠的案例一度沸沸揚揚。相互寶成員唐某在2019年12月28日因意外跌進洪澇溝中，不幸深度昏迷，家屬按流程向相互寶發起了互助金申請。相互寶的調查員稱，唐某在加入相互寶前因為皮肌炎需遵循醫囑長期服用激素藥物，違反了相互寶的健康告知要求，所以唐某得到拒賠的審核結果。

自媒體“觀點”、“金角財經”曾于2020年發文質疑過螞蟻集團“相互寶”理賠存在的問題，但二者都被螞蟻集團起訴并索要200萬巨額賠償。

對此，“觀點”創始人包不同對券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）表示：“螞蟻不通過溝通而通過司法程序，對多個自媒體進行訴訟而且受理法院是在杭州，這讓公眾如何信服？就在昨天美團剛剛下線了美團互助的產品，阿里是否也需要反思一下產品和業務層面的合規性？”

“金角財經”創始人盧樺對券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）表示：“其實嚴格來說，我覺得我們更多的是指出這個模式存在的問題，以及相互寶已經出現的問題，所以，當他們來告我們的時候，我們其實還是挺詫異的。后來，我們認為我們基本事實沒有太大問題，就直接就去應訴了。”

事實上，券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）也試圖多方面聯絡螞蟻集團，針對相互寶用戶投訴集中、美團下線互助業務，相互寶是否需要整改的問題進行詢問，不過工作人員稱：“美團的事情和我們無關，其他具體問題我們記錄下來會進行后續反饋。”截至發稿，券業觀察暫未收到回復。

一位資深業內保險經紀人向券業觀察（微信公號ID：quanyeguancha）表示：“以相互寶條款說明為例，互助計劃不是保險，互助金由成員共同承擔，本質靠的是企業信用。這種追求短期效益的模式，注定不能長久。簽約加入相互寶時，只有前期的健康告知，用戶申請理賠時才審核，因此，后期審核中，由于不符合加入條件而遭到拒賠的比例很高。”

監管敲打，亮劍網絡互助行業

螞蟻集團研究院發布的《網絡互助行業白皮書》顯示，2019年我國網絡互助平臺的實際參與人數為1.5億，預計2025年將達到4.5億人，覆蓋中國14億人口的32%左右。根據模型推算，2019年，全國社會大病醫療費用(不含商業健康保險)約為7300億，而大病網絡互助金總額約為54億元，網絡互助金占比0.73%。

對這個千億級別的市場，互聯網玩家嗅覺靈敏，早就有分一杯羹的打算。

網絡互助在中國最早可追溯到2011年，2016年是行業第一個爆發期，各類平臺一度達到數百家，但平臺多數都采用預付費形易形成資金池等問題。

2016年12月，中國保監會開展網絡互助專項整治工作。大量互助平臺倒閉，行業迎來大洗牌。大浪淘沙后，水滴互助、輕松互助、E互助等幾家實力相對雄厚、運營風控措施相對完善的平臺得以穿越周期。

2018年開始，螞蟻金服、美團、滴滴、百度、360等為代表的科技巨頭相繼入場，技術上更加成熟，但在運營過程中也陸續暴露出不少問題。去年以來，還遇到不小的監管壓力。

2020年9月8日，銀保監會打非局發文《非法商業保險活動分析及對策建議研究》，明確將相互寶、水滴互助等網絡互助平臺定義為非持牌經營的非法商業保險活動，并提出堅持對所有保險活動實行嚴格準入、持牌經營，嚴厲打擊各類非法商業保險活動。

“最近一段時期，野蠻生長的網絡互助平臺，本質上具有商業保險的特征，但目前沒有明確的監管主體和監管標準，處于無人監管的尷尬境地。”打非局在上述研究文章中表示。

上述文章還稱“相互寶、水滴互助等網絡互助平臺會員數量龐大，屬于非持牌經營，涉眾風險不容忽視，部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險，如果處理不當、管理不到位還可能引發社會風險。”

相互寶的用戶量實現0到1億，僅用了1年時間，可最近兩個多月時間，就減少了400萬人。相比最初上線時的千萬人簇擁，如今飽受消費者質疑，用戶驟減。同時，行業“退出潮”已現端倪，相互寶會繼續一家獨大還是前途未卜？

于百程表示：“網絡互助平臺參與用戶的增長放緩甚至負增長，比如龍頭相互寶用戶在2020年8月以后停止增長，分攤金額不斷走高。對于新平臺來說，壓力更加明顯。而美團互助的退出，對于其他平臺以及用戶也會產生一定的不利影響。”

下一步，網絡互助何去何從，會變身正規軍，還是行業大變革，監管的靴子何時落地？我們拭目以待！你曾經或者正在加入網絡互助行業嗎？也歡迎留言一起討論！