撰文?| 米菓

出品｜大摩財經

劉永好最近應該有點煩。除了農牧主業新希望（000876.SZ）因豬價下跌出現業績爆雷，他的金融生意也不太順利。

據阿里司法拍賣平臺消息，四川新網銀行6%股權（1.8億股）將于5月17日被拍賣，這筆股權評估價為5.184億，起拍價則在評估價基礎上打七折，約3.63億元，股權處置單位為烏魯木齊鐵路運輸中級法院。

這筆股權由四川省巨洋集團持有，股權信息顯示，新網銀行現有8名股東，其中新希望持股30%、小米旗下的四川銀米科技持股29.5%、紅旗連鎖持股15%。巨洋集團為新網銀行并列第五大股東，本次拍賣股權是其全部持股。

以評估價計算，新網銀行目前的估值在86.4億左右，折扣后估值在60億元左右。不過，新網銀行這份股權上架三天后，目前在拍賣意愿上，仍是0 人報名。有投資者在互動平臺向新網銀行第三大股東紅旗連鎖（002697.SZ）詢問此事，后者否認將參與本次的股權拍賣計劃。

值得注意的是，紅旗連鎖曾在年報中披露新網銀行的年度業績，其2020年股東權益為50.11億元，凈利潤7.06億元，以評估價計算，新網銀行市凈率為1.7倍，市盈率為12倍。這一估值水平接近于目前銀行市值之王招商銀行。

成立僅僅四年多的新網銀行，能撐起這個估值嗎？

新網銀行上一次成為關注的焦點，還是因為監管層的點名批評。

3月18日，銀保監會官網發布通報，“點名”新網銀行侵害消費者合法權益。通報稱，自2019年第四季度以來，監管系統接收到消費者對新網銀行的投訴舉報顯著上升，車貸方面的投訴舉報數量位列銀行業金融機構第二位，反映問題主要集中在銀行違規放款、對車貸金額存在異議、貸款息費過高、暴力催收等方面。其中，對新網銀行與某互聯網平臺合作業務的投訴舉報尤為突出。

通報還披露了新網銀行與這家互聯網平臺合作業務中存在的侵害消費者合法權益的行為：

一是貸前調查不盡職。新網銀行存在對部分借款人貸款申請資料真實性核查不到位的問題，違反相關監管規定。

二是催收管理不到位。新網銀行存在短信催收缺乏相應的管理制度、電話催收操作規程不完備等問題。

三是新網銀行與該互聯網平臺合作業務推高了消費者融資成本。在監管接收的消費投訴和舉報事項中，消費者被該互聯網平臺收取的平臺費或服務費與汽車融資金額之比集中在14%至28%之間，有的費率達到30%以上；新網銀行向消費者發放貸款的年利率區間為7.7%-8.9%，均值為8.49%。消費者承擔的費率、利率等融資綜合成本大幅高于汽車消費貸款正常息費水平。

翻譯一下：監管機構是在批評新網銀行在合作過程中存在違規放貸、暴力催收和高息放貸的現象。

盡管通報中并未透露新網銀行合作的互聯網平臺是哪一家，但是業內早已指出這家平臺是新希望投資的美麗車金融。

美利車金融最早成立于2014年，是一家汽車消費分期貸款公司，憑借汽車銷售分期貸款和搭售保險，美麗車金融規模迅速擴大，2019年10月底在美申請上市時，已經擁有超過4000名銷售人員，合作的二手車經銷商超過7.5萬家。

彼時美利車金融實際已麻煩纏身，很快，創辦人劉雁南及其員工涉嫌“套路貸”被警方抓捕，赴美上市計劃因此停止。

美利車金融招股書顯示，其第一大股東就是持股16.3%的新希望集團，美利車金融創始人劉雁南持股12.7%為第二大股東。

值得注意的是，新網銀行和美麗車金融一直有著密切的關聯交易。美利車金融招股書顯示，新網銀行是美利車金融重要的融資合作伙伴，也是其最大貸款銀行，其資金占比為65.6%。

美麗車金融在2019年爆雷后，新網銀行的法律訴訟劇增，2019年、2020年涉訴數量分別達到138件和1944件，2021年以來已經達到3334件，案由多是金融借款合同糾紛。

新網銀行作為四川首家民營銀行，本應服務小微企業和實體經濟，踐行普惠金融，但實際操作中經營策略劍走偏鋒，成為業內最主要的P2P網貸平臺托管銀行，一度服務百家網貸平臺之多。

依靠向網貸平臺收取高額托管費，新網銀行在成立后迅速做出了不錯的業績，但也因對接入平臺的風險審核缺失而備受詬病。實際上，新網銀行合作的很多網貸平臺陸續爆雷，被曝違規甚至被立案，引發不少糾紛，這對新網銀行的聲譽影響很大。

隨著網貸行業全面出清，以及美麗車金融等合作方爆雷，新網銀行在2020年業績出現全面下滑。2020年，新網銀行實現營收23.57億，同比減少12.09%，凈利潤7.06億，同比降37.69%。

截至去年末，新網銀行總資產405.61億，同比降8.14%；總負債355.5億，同比降10.79%。

值得注意的是，新網銀行的高管變動一直非常頻繁。成立四年多，僅董事長已經更換了四任，依次為劉永好（任職時長約半年）、王航（任職時長約1年8個月）、江海（約1年）、王航（去年5月就任）。

新網銀行下一步如何重振聲譽，業務如何回歸服務實體經濟和普惠金融的本源，需要劉永好和新希望盡快給出一個答案。