雷達財經 文|張凱旌 編|深海

“同一個疾病，中國太平洋保險給予理賠，但相互寶卻拒絕理賠。請問相互寶，你們是不是應該改名叫相互不保？”4月20日，浙江漢鼎律師事務所律師張永輝在微博中稱。

除了“難保”，相互寶還被網友戲稱為“相互跑”。據其披露的信息，2021年4月第2期互助人數已降至9089.67萬人，相比4月第1期人數驟降近200萬，相比1月第1期的降幅更是達到了逾1000萬。而平均每人的分攤金額，也從初始的2分暴漲300倍至目前的6元。

值得一提的是，近期互聯網互助平臺發生關停潮。繼2020年8月百度旗下燈火互助關停后，2021年以來，美團互助、輕松互助和水滴互助也先后發布關停公告。北京市中聞律師事務所律師李亞認為，網絡互助平臺的接連關停和監管介入有關。

隨著監管政策的收緊，相互寶是否能獨善其身？

太平洋保險認可理賠的病例，相互寶不認可

“同一個人，同樣的疾病，為什么兩家保險公司的差距就這么大呢？”張永輝微博發文稱。

據參保人羅先生所述，其于2018年10月30日加入了當時還是“相互保”的大病互助計劃，互助金額10萬元，目前已幫助8.8萬人。

2021年3月3日，羅先生因持續胸痛到醫院急診科就醫，“當時心電圖提示是邊界心電圖（房室阻滯），沒有直接提示是心肌梗塞。醫師為了進一步確診，做了抽血檢驗得出心肌鈣蛋白嚴重超標，同時也做了心臟的冠狀動脈造影檢查，所見冠狀動脈有一節段狹窄達80%，伴局部血栓形成。”

隨后，醫師對羅先生做了介入手術，在梗阻段血管植入支架治療。醫師方面出具的疾病診斷證明書顯示，羅先生所患疾病臨床診斷為：冠心病，急性非ST段抬高性心肌梗死，極高危1級。

羅先生認為，自己的情況很明顯可以滿足大病急性心肌梗塞的條件。“雖然首份心電圖大致正常沒有直接提示急性心肌梗塞，但是復檢心電圖有提示心臟房室阻滯，并且進一步做的造影檢查結果顯示，冠狀動脈阻塞達80%。”

然而，羅先生的理賠依然沒有通過相互寶的審核，羅先生稱，無論是系統中，還是電話客服，都表示自己的確診疾病不屬于條款中的重疾。

雷達財經梳理相互寶的重癥疾病互助范圍發現，其中對急性心肌梗塞要求至少滿足四項條件中的三項：

（1）典型臨床表現，如急性胸痛等；（2）新近的心電圖改變提示急性心肌梗塞；（3）心肌酶或者肌鈣蛋白有診斷意義的升高，或者呈符合急性心肌梗塞的動態性變化；（4）發病90天后，經檢查正式左心室功能降低，如左心室射血分數低于50%。

從臨床癥狀來看，羅先生滿足第一和第三項，而令相互寶拒絕理賠的則是第二項。相互寶方面稱，羅先生的心電圖沒有明確顯示心肌梗塞。

對此，張永輝律師表示，醫院已經認定羅先生屬于急性心肌梗塞，而相互寶在文字上對于該疾病進行了特別限制解釋，造成了羅先生不符合要求，拒絕理賠，這樣的文字解釋的確是在摳字眼。

“羅先生的患病情況在太平洋保險公司已經被為急性心肌梗塞重癥，并且已經給予理賠，從類比推理上來說，該疾病屬于保險意義上的重疾是沒有問題的，所以說，只能理解為相互寶的理賠過于苛刻。”張永輝直言。

成員分攤金額持續增加

雷達財經注意到，2018年10月，還是“相互保”的網絡互助平臺在支付寶上線，其以"0元加入，最高享受30萬元保障"為宣傳點，上線9日內用戶數即突破1000萬。

2019年，網絡互助迎來了各大互聯網巨頭的入局，蘇寧金融旗下的“寧互寶”、360旗下的“360互助”先后上線，美團和百度也分別推出“美團互助”、“燈火互助”參與其中，再加上原本就在此領域有所建樹的輕松互助和水滴互助，網絡互助紅極一時。

同年，我國網絡互助平臺的實際參與人數已達1.5億人，據螞蟻集團研究院發布的《網絡互助行業白皮書》預計，2025年網絡互助的參與人數將達4.5億人，覆蓋中國總人口的32%左右。

雷達財經注意到，相互寶巔峰時期人數曾穩定在1.05億。隨著大量用戶退出，目前人數在9000萬以上。

在發展過程中，相互寶遭遇了大量投訴。

如今在黑貓投訴平臺中搜索相互寶，能得到1387條結果，多數消費者投訴稱相互寶莫名扣款，有些消費者已經被連續扣款逾一年而不自知。

雷達財經以受害者身份致電支付寶客服，客服表示加入相互寶不是動手點擊一下就能完成的簡單操作，無論是通過活動還是家人分享的鏈接等方式加入，都需要輸入支付密碼，且加入至少需要三到四項步驟，具體情況則要告知相互寶綁定的手機號進行查詢才能獲知。

值得一提的是，有網友稱，自己在發現無端扣費的情況后致電人工客服，對方同樣說需要輸入密碼才能開通，但自己和身邊的多人都不曾記得有過類似開通的操作。

除此之外，分攤費用更是參保人們關注的重點。

有網友梳理相互寶成立以來的分攤金數額發現，2019年1-3月，分攤金分別為3分、3分、1分錢；至2020年10月第一期，分攤金已達4.23元；2021年4月，羅先生提供的分攤明細顯示，分攤金已超6元。

平臺顯示：每期分攤金額=（互助金+管理費）/分攤成員數，管理費隨待救助人數增加而增加。目前，在分攤成員數逐漸減少的情況下，相互寶的待幫助成員還在不斷上漲，2020年12月第2期開始，待幫助成員一直穩定在3700上下，至2021年2月第2期已突破4000，不斷創造歷史新高。

以前述趨勢來看，相互寶分攤金面臨繼續增加。而在微博話題#相互寶分攤金上漲#下，不少網友均表示，因為無法忍受高額的分攤金，已選擇退出相互寶。

監管收緊，相互寶還能撐多久？

目前，相互寶所處行業已發生顛覆性的變化。先是諸如斑馬社，未來互助、同心互助、大樹互助等小規模平臺接連關閉；２０２０年８月，燈火互助宣布終止，百度成為了互聯網巨頭中第一家下線互助平臺的公司；２０２１年１月，美團互助公告稱，因業務調整將于月底關停；緊接著，３月輕松互助和水滴互助也在一周內連續終止服務。

從關停前的分攤人數來看，各平臺均有不同程度的下降趨勢。

其中，燈火互助關停的原因即為計劃參與人數少于５０萬；美團互助平臺人數最高曾達到３４００萬，但在關停前會員數已折半至１５００萬；水滴互助巔峰時期分攤人數曾至４３５２萬，關停前僅剩１１５７萬；而關停前分攤人數僅次于相互寶的輕松互助，人數也不過１７３４．８萬。

律師李亞稱，互聯網保險產品已被監管部門認定為金融產品，從事金融行為需要獲取監管部門的許可牌照，但銀保監會發布的《關于"互助計劃"等類保險活動的風險提示》曾明確提示："互助計劃"與相互保險經營原理不同，且其經營主體不具備相互保險經營資質，不受《中華人民共和國保險法》等相關法律法規保護。

雷達財經注意到，監管已經多次提示相關風險。

中國保險行業協會發布的《2018年互聯網人身險報告》指出，"相互保"產品將網絡互助計劃偽裝成相互保險，雖然短期內吸引了大量客戶投保，但涉嫌存在未按規定使用經報備的條款費率、誤導性宣傳、信息披露不充分等問題而被監管叫停，給公眾對保險的認識和理解也帶來較大的不良影響。

2020年9月3日，銀保監會官網在《非法商業保險活動分析及對策建議研究》中指出，"有的網絡互助平臺會員數量龐大，屬于非持牌經營，涉眾風險不容忽視，部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險，如果處理不當、管理不到位還可能引發社會風險。"

2021年1月，對于美團互助的關停，時任中國銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企曾公開表示，美團互助偏離美團主業和逆選擇風險不斷增加，是其關閉的主要原因。下一步，將對網絡公司做互助業務進一步關注。

肖遠企稱，“是慈善就歸于慈善，如果打著互助旗號從事金融業、保險業，就偏離了互助的本質”、“所有的金融活動都必須要‘有證駕駛’”。

李亞指出，隨著其他網絡互助平臺的關閉，相互寶也不會獨善其身。“相互寶產品的體量很大，我想監管部門也會考慮社會效果的問題，相互寶同樣面臨整改、轉型等問題。”

“網絡互助平臺本身不是保險公司，為了拓展公司其他相關業務，造成盲目的業務擴張，保費較低、保障條款設置不專業，保險范圍也受到限制不受保險法和保險行業主管部門的監督和約束，給投保人造成誤解，一旦出險卻不能依據保險法規進行理賠或者維權，對于底層的老百姓來說不僅僅是經濟上的打擊，還有心理方面的創傷。”張永輝坦言。

?對于相互寶的后續發展，雷達財經將繼續關注。