撰文?| 利茲

出品｜大摩財經

?

4月27日上午，藍光發展舉行了一場投資人電話會議，公司董事長楊鏗、常務副總裁兼首席運營官楊武正、首席財務官歐俊明等高管出席，對于近期的傳言作出回應。

?

按照藍光發展管理層的說法，公司考慮在項目層面引入合作方，是為了平衡公司短期現金流和長期發展的考慮。如果有合適的機會，會考慮在股權層面引入財務實力強的戰略投資者。但這種引入僅限于財務層面，并不會考慮出售公司的控股權，也不會甩賣公司。

?

管理層強調，引入財務投資者是為了對投資者負責到底，在有比較確定的進展的時候，公司也會遵守上市公司的規定，進行信息披露。

?

值得一提的是，就在4月15日，藍光發展發布實際控制人及控股股東股權結構調整公告，藍光集團通過協議方式受讓實際控制人、董事長楊鏗持有的公司股份1.78億股（占公司股份總數的5.87%）。此前楊鏗以個人名義共持有藍光發展11.45%的股份，即本次轉讓股份占到其個人原持有股份的51%。

?

此次的股份轉讓，也讓市場紛紛猜測和公司即將合作的事項有關。

?

隨后，4月22日市場上就有消息稱，融創中國在洽談一家城投公司、一家TOP40房企的收并購。彼時有消息指出，即將被并購的公司為藍光發展。但此后藍光發展對此進行否認，稱網傳消息有夸大成分，不屬實，公司股權合作主要是項目層面合作，也是行業普遍現象。?

?

在此次的電話會議上，管理層堅定表示，公司由老板一手創辦并經營三十年。發展一直是公司的追求，但控制風險，保障流動性安全，對股東、投資者、客戶、員工負責肯定是底線。沒有考慮出讓控股權，將適時引入財務投資者。

?

從此次的電話會議上可以確認的是，藍光發展確實正在尋找合作方，從而度過目前公司眼下遇到的問題。

?

藍光發展披露的2020年一季度財報顯示，截至2021年一季度末，藍光發展的有息負債合計789.89億元，其中短期債務338.15億元，長期債務451.74億元，期末現金及現金等價物僅263.37億元。

?

對于藍光發展總部要撤離上海的傳言，管理層也作出了回應。

?

2020年，藍光發展推進完成了上海+成都雙總部運營的搭建，而在藍光發展陷入資金鏈危機的消息傳出后，有消息稱藍光發展將甩賣上?？偛看髽牵冯x上海。對此，藍光發展CEO遲峰予以否認?！八{光撤離上海運營總部是毫無根據的謠言。公司現在沒有，未來也沒有撤離上海運營總部的計劃。”他表示，藍光持續看好長三角板塊，未來將繼續堅持上?？偛窟\營和加大加強華東區域投資的戰略定位。目前公司的戰略發展、運營、營銷、投資、產品設計、融資、品牌、數字科技等部門仍舊在上?？偛哭k公。

?

遲峰在會議上稱，華東依舊是藍光發展的重點布局區域。

?

“2021年藍光發展依舊堅持2+n的原則，在大華東和大西部進行深耕細作?！边t峰表示，2020年大西部和大華東新增的土地占總資源 7 成，其他區域占了三成。2021年華東新增資源不得低于40%，其他地區作為重點補充。

?

在此基礎上，藍光發展預估2021年的整體銷售金額約1158 億，同比增長10%，并表規模大概在 800 億左右，權益銷售比約70%。遲峰說，“分區域來看，華東會占到今年回款的30%，西南占比25%，華中、華北、華南共占40%?！?/span>

?

4月26日，藍光2022年6月4日到期利率為11%的美元債下跌至68.2美分，創下歷史最大跌幅。該筆美元債存續金額為4.5億美元。

?

受美元債行情及經營問題等方面影響，4月26日，藍光發展國內債券也出現下跌，其中19藍光02成交價91.8元，比前一個交易日下跌7.74%；16藍光01成交價94元，下跌3.09%。

?

?“基于市場傳聞造成了債券價格的大幅波動”，藍光發展常務副總裁兼首席運營官楊武正表達了歉意，向各位投資人道歉。管理層也對最近投資人比較關心的幾個方面做出回應。

?

境內債券方面，目前藍光發展境內債券存量規模120.64億元，共16只，境外債券融資三筆。“18藍光06”、 “18藍光07”、“19藍光MTN001”、“20藍光CP001”、“16藍光MTN003”、“16藍光01”將于今年4月至9月陸續到期。

?

對此，藍光發展首席財務官歐俊明表示，基于行業和市場變化，公司1-4月的債券再融資受到較大影響，新發規模與到期規模之間有缺口，以自有資金償還了債券共計35億元（包括1月的中票7億元，3月的公司債8億元，以及4月的美元債4.2億美元中約20億元人民幣以自有資金償還，合計規模35億）。

?

歐俊明稱，公司二季度剩余到期債券僅5月底的公司債6億元，下個債券到期較集中的階段是三季度，而一二季度銷售釋放的現金流都會是三季度還款的有力支撐。如果資本市場轉好，公司會作再融資安排。同時，歐俊明強調，公司將通過經營性回款、支出節奏的把握確保到期債券的兌付。