8月23日，在青島舉行的資產(chǎn)管理人論壇金家?guī)X資管沙龍上，光大理財(cái)副總經(jīng)理李永鋒題為《莫道桑榆晚，為霞尚滿天》的演講博得參會(huì)業(yè)內(nèi)人士熱烈掌聲，下面是演講精彩摘要以饗讀者：

　　管圣義總把我們理財(cái)行業(yè)的普惠性、讓利客戶、為客戶真正賺錢到錢做了系統(tǒng)闡釋，我是非常認(rèn)同的。作為服務(wù)行業(yè)，首先是為客戶服務(wù)的能力。事實(shí)證明，我們理財(cái)行業(yè)實(shí)實(shí)在在幫客戶賺到錢了。幾周以前青島的資管公司會(huì)議上，有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示，這么多年實(shí)實(shí)在在的為客戶掙到錢的資產(chǎn)管理子行業(yè)，主要就是銀行理財(cái)公司。

　　美國沒有理財(cái)行業(yè)，只有共同基金。中國有對(duì)應(yīng)的公募基金。理財(cái)一方面可以實(shí)實(shí)在在的為客戶賺到錢，還可以在產(chǎn)品端實(shí)現(xiàn)現(xiàn)成的解決方案。過去亞洲其他國家推行買方投顧的實(shí)踐證明，亞洲人很不愿意為服務(wù)付費(fèi)。國人會(huì)愿意單獨(dú)支付十幾個(gè)PB單獨(dú)購買服務(wù)嗎?我覺得也是非常難。理財(cái)行業(yè)可以和公募基金等市場(chǎng)上最優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)來合作，直接在產(chǎn)品端實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)、多策略的解決方案。因此理財(cái)行業(yè)是中國式財(cái)富管理發(fā)展之路的積極探索。

　　為什么理財(cái)現(xiàn)在只有2%上下的收益，卻如此受老百姓的歡迎?因?yàn)檫@是所謂的名義利率，考慮到當(dāng)前的低通帳，客戶雖然拿到了2.5%的收益，實(shí)際上收益卻可能是4%左右。因此，理財(cái)還是大家受到非常歡迎的投資。理財(cái)市場(chǎng)7月末已經(jīng)達(dá)到了30萬億的水平。

　　去年的時(shí)候大家都在做現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，今年的現(xiàn)金規(guī)模在不斷的收縮。封閉式的產(chǎn)品大家都想拉長產(chǎn)品的期限，這塊兒比較難，因?yàn)榈讓淤Y產(chǎn)的收益率曲線是很平的，中長期的理財(cái)產(chǎn)品沒有表現(xiàn)出來收益上的優(yōu)勢(shì)的，大家要堅(jiān)持做難而正確的事情。

　　理財(cái)客戶的增長還是非常快的，但是整體來說雖然進(jìn)取型的客戶也在增加，主流客戶還是呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好的下降。今年市場(chǎng)的波動(dòng)并不大，

2003年9、10月份的波動(dòng)大概有30個(gè)BP的回調(diào)。銀行作為財(cái)富管理的風(fēng)向標(biāo)，他們就觀察到了非常有意思的現(xiàn)象：同一個(gè)客戶既買債基又買理財(cái)，去年那次的波動(dòng)之下，銀行理財(cái)只有一點(diǎn)波動(dòng)，債基大幅波動(dòng)，但客戶卻贖回了部分理財(cái)，債機(jī)基本上沒有被贖。

　　目前的投資里面理財(cái)對(duì)于公募基金的投資其實(shí)是呈增長的趨勢(shì)，我們行業(yè)有巨大的增量，因此我們和公募基金及其他的資產(chǎn)管理子行業(yè)是協(xié)同共生的關(guān)系。像2022年那次債市波動(dòng)，銀行理財(cái)被迫贖掉公募，因此大家真的處于一種共同的生態(tài)圈，中國的資產(chǎn)管理行業(yè)足夠大，大家在不同的生態(tài)位里可以相互合作，共同進(jìn)步。希望大家一起成長，共同服務(wù)好客戶的需求。

　　如何做好客戶，包括銀行渠道的服務(wù)和陪伴?光大理財(cái)五年前就開始下沉到代銷銀行的分支行為一線做培訓(xùn)做講解做服務(wù)，實(shí)實(shí)在在的也為我們帶來了豐碩的成果。光大理財(cái)提出了高良品率的概念，整體來說對(duì)于投資經(jīng)理的考核這塊兒要求比較高，我們家業(yè)績下限的達(dá)標(biāo)率大概在91%左右，在16家大型理財(cái)公司里面排名是非常不錯(cuò)的。

　　邱國鷺說，“資產(chǎn)管理行業(yè)流星多恒星少，原因在于行業(yè)有點(diǎn)像俄羅斯方塊的游戲，取得的成績可能馬上會(huì)消失，但積累的錯(cuò)誤一定會(huì)留下”。因此我們要堅(jiān)持穩(wěn)健審慎、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。人的大腦是在長期缺少蛋白質(zhì)缺少能量的時(shí)代進(jìn)化出來的大腦，因?yàn)榇竽X是人體部位里面最消耗算力的，為減少能量的消耗，結(jié)果培養(yǎng)出了線性思維和直覺，但資本市場(chǎng)和投資一定不是線性的。因此投資非常不容易，因?yàn)槲覀儾皇且鷦e人戰(zhàn)斗，而是要和人性戰(zhàn)斗，和自己戰(zhàn)斗。我們需要一起團(tuán)結(jié)協(xié)作，與各類各家機(jī)構(gòu)深度合作，互相取長補(bǔ)短，一起行穩(wěn)致遠(yuǎn)，一起服務(wù)好老百姓對(duì)美好生活的追求。謝謝大家!