來源|消金界? 作者|夏天

在貸款余額上，截至2024年末，31家消費金融公司貸款余額為13456.03億元，同比增長16.66%，增速較前期放緩。2017—2024年間，貸款余額年均復合增長率為26.37%。

消費金融行業競爭結構進一步分化。截至2024年，資產規模最大的消費金融公司總資產超過3000億元，約占行業整體資產規模的20%。資產規模排名前3的機構合計總資產規模超過5500億元，超過行業總資產規模的40%。

在服務客戶數量上，2024年，存量服務客戶超千萬人次的消費金融公司達8家，較2023年新增2家；服務客戶數未超過百萬人次的消費金融公司為6家，較2023年減少一家。

在業務發展上，消金公司線上化轉型加速，自主獲客能力有所提升。其中2024年有30家機構開展了線上業務，其中8家采用全線上獲客模式。

線上第三方平臺引流仍是主流獲客方式，其中有23家機構的第三方引流投放占比超過50%，較2023年有所下降。

2024年，28家機構通過線上自主投放展業（比上年增加1家），其中4家機構的自主投放占比超過50%（增加1家）；僅2家機構尚未開展線上自主投放。

此外，消費金融公司的線下布局不斷深化。2024年有22家消費金融公司采用“線上+線下”并行模式。開展線下業務的機構有22家，較2023年增加了1家，占比超過2/3。其中，19家機構獲客方式包含了線下自主投放，2家機構線下自主投放業務量占比超過50%，4家機構該投放方式占比上升。

消費金融機構線下展業多以自營為主，通過組建線下直銷團隊直接觸達客戶，較少通過第三方渠道間接獲客。其中，9家機構通過線下第三方渠道獲客，其中8家機構該投放方式占比不超過20%，僅1家機構此投放方式占比大于50%。

在貸款期限上，統計數據顯示，2024年有23家消費金融公司發放貸款加權平均合同期限低于1年。其中，加權平均合同期限小于6個月的機構有2家，6-9個月（含）的有3家，12個月以上的有7家。13家機構貸款加權平均合同期限較2023年縮短，仍主要集中于9-12個月（含），表明9-12個月的貸款期限是消費金融公司的主流選擇。

在平均授信額度分布上，2024年消費金融公司實際放款金額總體呈現小額、分散的特征，部分機構通過調整授信額度實現差異化競爭。平均授信額度分布為：1萬元（含）以下的機構有8家，1萬-3萬元（含）的有17家，3萬-5萬元（含）的有4家，5萬元以上的僅1家；在額度變化上，12家機構平均授信額度同比上升，16家同比下降，2家同比持平。

在融資規模上，2024年消費金融公司融資余額達11954.39億元，較2023年同比增長15.79%，與資產規模增長基本匹配。

其融資渠道呈多元化發展，積極拓展金融債、資產證券化、銀團貸款等渠道，搭建主體信用與資產信用結合的融資體系。2024年持牌消費金融公司共發行33筆金融債券，規模總計524億元，加權平均票面利率降至2.3%左右；7家消費金融公司發行了規模為201.76億元的資產證券化產品。

從融資余額結構看，線下同業借款占比超80%，是最普遍的融資方式；股東存款和金融債發行融入的資金規模分別位列第二、第三，占比依次為8.78%和4.51%，還有資產證券化融資（1.27%）、銀登中心資產流轉融資（1.66%）、線上拆借融資等。

在融資成本上，2024年，政策支持和市場流動性環境優化使消費金融公司融資成本進一步降低。30家開展融資業務的機構中，融資成本率分布為：1家≤2.5%，19家在2.5%~3.0%（含），5家在3.0%~3.5%（含），3家在3.5%~4.0%（含），僅2家超過4%。

在風險防控方面，消費金融公司風險指標保持穩定，行業不良率水平持續下降，2024年消費金融公司不良貸款整體規模達264.5億元，平均不良貸款率為1.97%，較2023年下降0.17個百分點；2024年行業平均撥備覆蓋率達292.32%，撥備率中位數達231%，均符合監管要求。

在不良資產批量轉讓方面，截至2024年末，已有27家消費金融公司在銀登中心開設不良貸款轉讓賬戶，2024年消費金融公司不良貸款轉讓的未償本金成交規模為271.2億元。

統計數據顯示，有21家機構認為其業務風險成本相對較低，僅有8家機構認為其風險成本相對較高，說明大多數消費金融公司能夠有效管控風險。