作者 |?王君齊

編輯 |?吳婷婷

來源 |?券業觀察

一年前，中原證券兩只資管計劃踩雷。為維護投資者權利，中原證券董事長親自向公安部門報案。

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一年后，因上述兩只踩雷的資管計劃，中原證券資管業務被指存在四項違規問題，多位相關負責人被監管處罰。

五位高管遭處分

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8月31日，中原證券（601375.SH）公告，公司收到河南證監局下發的5份監管文件。

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文件顯示，中原證券資產管理業務存在對投資標的的真實性核查不足，盡職調查缺失；債券交易管控存在漏洞；投資運作違反合同約定的投資策略；未能有效規避利益沖突等四項問題。

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對此，中原證券被河南證監局責令改正；公司時任高級管理人員朱建民、時任總裁助理王曉剛、時任資管部門負責人張愛民等三位資管負責人被河南證監局出具警示函；公司投資經理姜東、趙陽被列為不適當人選，并被免職。

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同時，公告指出，中原證券完全接受河南證監局進行的處罰，并表示公司對上述問題高度重視，已全面停止開展資管類非標融資業務，積極推進風險化解工作。

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值得注意的是，中原證券上述遭遇的一系列處罰和去年一起資本市場“蘿卜章案”有關。

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項目遇到“蘿卜章”，董事長曾親自報案

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2017年12月8日、2018年2月5日，中原證券先后成立聯盟17號集合資產管理計劃（以下簡稱“聯盟17號”）、中京1號集合資產管理計劃（以下簡稱“中京1號”）兩只資管計劃。

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中原證券擔任聯盟17號和中京1號的管理人和推廣人。其中，聯盟17號規模5984萬元，2019年4月24日到期；中京1號規模1.82億元，2019年5月7日到期。

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上述兩只資管計劃共募集2.41億元資金，全部用來投資福建閩興醫藥有限公司（以下簡稱“閩興醫藥”）對福大協和的應收賬款供應鏈融資，閩興醫藥實控人夏薛雯為其提供連帶責任擔保。

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2019年，聯盟17號和中京1號兩只資管產品到期前夕，中原證券發現閩興醫藥提供的部分融資材料系虛假文件，閩興醫藥實控人夏薛雯更是處于失聯狀態。

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對此，中原證券董事長親自帶隊向當地公安機關報案。

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值得一提的是，上述兩只產品均沒有中原證券自有資金。

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為減小投資者損失，中原證券作為兩只資管計劃的管理人，在產品暴雷后制定了流動性支持方案，由河南省中原小額貸款有限公司以一定價格受讓上述資管計劃委托人的收益權。該小貸公司已支付1.55億收益權轉讓款，剩余款項主要為采取分期轉讓收益權的款項。

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中原證券2020半年報顯示，由于上述兩只產品底層融資人存在合同詐騙，公安機關已對其立案偵查并查封相關資產。中原證券將持有的上述資管計劃份額對應資產2.44億元計入債權投資，將應付資管計劃份額受讓款剩余0.03億元計入其他應付款。

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資管業務繼續轉型

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中原證券是河南省唯一一家法人證券公司，成立于2002年11月8日。2017年1月，在上交所上市。

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2017年，剛剛上市一年的中原證券資產管理業務營收0.81億元，占其總營收3.77%，資管營收占總營收比例不大。

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2018年，中原證券將資管業務并入投資管理業務當中。2018年，中原證券投資管理業務營收2.24億元（同比下降22.98%），占總營收13.57%。

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近年來，中原證券資管規模呈逐漸下降趨勢。2017-2019年，中原證券的資產管理總規模分別為210.45億元、112.89億元、76.18億元。

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除此之外，中原證券從事資產管理業務的人員數量也在逐漸減少。2017-2019年，中原證券從事該業務的員工數量分別為89名、66名、60名。

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2018年，監管部門頒布資管新規，多家券商對資管業務進行轉型。

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2020年，中原證券圍繞“聚焦標準化產品投資”發展方向推進資管業務轉型。截至2020年6月30日，中原證券資管總規模68.36億元。其中，包括3只大集合資產管理計劃、9只集合資產管理計劃等。

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2019年，中原證券兩只資管計劃踩雷，公司董事長為維護投資者和公司利益向公安機關報案。時隔一年后，中原證券因這兩只資管計劃被監管處罰。對此，你怎么看？歡迎留言發表你的意見。