作者 |??戴鄂

編輯 |??李紅梅
來源 |? 風云資本界

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北京時間8月27日晚間，小鵬汽車于紐交所掛牌上市，股票代碼為XPEV。

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至此，國內三大造車新勢力——蔚來、理想、小鵬成功會師紐交所，形成三足鼎立之勢。

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當天晚上9點半，在廣州的一家酒店，小鵬汽車舉行了一場上市活動。小鵬汽車的投資人雷軍、俞永福等人也來到了現場。

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期間，小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬說：“今天激動萬分，感謝投資人在我們最苦悶、最寂寞的時候拿真金白銀投資我們。IPO之后，小鵬將有更多糧草，做好產品和服務好客戶”。

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?何小鵬（來源：網絡）

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市值破150億美元，最大新能源車IPO

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上市首日，截至收盤，小鵬汽車的股價較發行價15美元/ADS（美國存托股票，單位“股”）大漲41%，報21.39美元/股，市值超過150億美元（約合人民幣1033億元），成交量超過8105萬股，是目前全球新能源車企當中，首次發行價最高、估值最高、融資規模最大的IPO。

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小鵬汽車首發定價是15美元/股，高于蔚來汽車IPO時的6.26美元/股，和理想汽車11.5美元/股的首發定價。同時，盤前市值達到105.75億美元，高于蔚來汽車的64億美元，和理想汽車的97.24億美元。融資規模15億美元，也高于蔚來汽車的11.5億美元，和理想汽車的10.925億美元。

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新股認購方面，小鵬汽車得到了阿里巴巴、小米、Coatue、卡塔爾主權基金等現有股東加入的認購承諾，合計4億美元，特斯拉的現有股東PRIMECAP也將準備認購1億美元。

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同時，小鵬汽車還授予美銀證券、瑞信、摩根大通等承銷商30天選擇權，允許承銷商購買至多1496萬個美國存托股。

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根據慣例成交條件，預計發行將于8月31日交割。

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何小鵬身價超40億美元，再度財務自由

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完成IPO之后，小鵬汽車的股權結構也將隨之發生相應的變化。

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從8月21日晚間公司更新的招股書來看，IPO之前小鵬汽車的管理層總計持股比例為41.4%，IPO之后，管理層持股比例下降到36.4%，對應擁有73.1%的投票權。

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持股的管理層主要成員包括何小鵬、總裁夏珩、副董事長顧宏地、高級副總裁何濤等。

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來源：小鵬汽車官網

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其中，何小鵬將擁有4304.43萬A類股票，以及3487.08萬B類股票，持股比例從IPO前的31.6%下降到27.8%，何小鵬仍然擁有58.9%的投票權，是小鵬汽車的實際控制人。

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來源：小鵬汽車招股書

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按照小鵬汽車首個交易日收盤時的市值以及何小鵬持股比例計算，何小鵬的身價已超過41億美元（約合人民幣282億元）。這意味著二次創業的何小鵬，實現了身價的躍升，再次財務自由。

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作為何小鵬多年的好友，昨日晚間在參加小鵬汽車上市活動時，雷軍發了一條微博，字里行間也能看到何小鵬創業不易。

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來源：雷軍微博

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雷軍說：“我和小鵬多年好友，2007年投資了他創辦的UC。幾年前，他決定第二次創業。我欽佩他的勇氣......作為小鵬的朋友和投資者，一路陪伴并見證了小鵬汽車的成功”。

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這一段話概括了何小鵬兩次創業經歷。

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何小鵬在創辦小鵬汽車之前，曾經是UC創始人。2004年，何小鵬與合伙人創立了UC瀏覽器，并在2004至2014年擔任總裁。

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2014年6月，UC瀏覽器被阿里巴巴全資收購，何小鵬隨后擔任了阿里巴巴移動業務集團總裁、阿里巴巴游戲董事長和土豆總裁，直到2017年8月。

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這一筆收購案之后，何小鵬獲得了10億人民幣級別的身價，當時也實現了財務自由。

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到了2015年1月，何小鵬與歡聚時代創始人李學凌、獵豹移動CEO傅盛等聯合投資成立小鵬汽車。

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后來，阿里巴巴的“逍遙子”張勇問何小鵬，第二次創業愿意全身心地投入多久？何小鵬的回答是“All in 十年。”

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造車是一件燒錢的事兒，何小鵬的All in，讓他從財務自由的舒適區中走出來。在IPO之前，小鵬汽車前前后后進行了10輪融資，合計獲得233億元人民幣的資金注入，告別了資金窘迫的局面。

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小鵬汽車紐交所上市成功，是何小鵬二次創業的重要里程碑之一，帶著超過40億美元的身價應對新的事業挑戰。

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值得一提的是，何小鵬的兩次創業成功，都離不開“老東家”阿里巴巴的全力扶持。這一次小鵬汽車在紐交所掛牌上市，阿里巴巴也獲得了不菲的收益。

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最大外部股東阿里，獲得超2倍的投資收益

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阿里巴巴持有小鵬汽車1.786億C類股票，在小鵬汽車IPO完成之后，阿里巴巴的持股比例為12.7%，是最大的外部股東。

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按照小鵬汽車ADS（美國存托股票）收盤時21.39美元的價格以及每個ADS相當于2股公司普通股計算（A類、B類、C類股票擁有相通收益權，不同之處在于投票和轉股權），1.786億C類股票對應市值19.1億美元。

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同時，IPO之前，阿里巴巴累計5次向小鵬汽車注資，輸入了4.5億美元資金；這一次小鵬汽車IPO，阿里巴巴跟小米、Coatue、卡塔爾主權基金等現有股東一同認購了4億美元ADS（美國存托股票），其中阿里巴巴的認購額達到2億美元，因此阿里巴巴向小鵬汽車累計投入了6.5億美元。

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按照首日收盤時小鵬汽車股價40%的漲幅計算，阿里巴巴認購的2億美元ADS為其帶來了8000萬美元左右的收益，市值約為2.8億美元；

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因此，阿里巴巴花6.5億美元投資小鵬汽車，得到了21.6億美元（合人民幣148億左右）的產出，獲得了超過2倍的投資收益。

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可見，小鵬汽車的首日股價表現對得起投資者們的付出。

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你是否參與了小鵬汽車的美股打新？有過駕駛小鵬汽車G3或P7的體驗嗎？歡迎在評論區互動留言。