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作者 |?李紅梅? ? ??

編輯?|?繆凌云

來源 |?風(fēng)云資本界

在相繼通過港交所聆訊、科創(chuàng)板注冊之后，今天（10月22日），螞蟻集團終于官宣了上市時間表——10月23日開始初步詢價；10月26日，將確定A股發(fā)行價格及戰(zhàn)略投資者最終獲配數(shù)量和比例；10月29日（下周四）啟動招股，將開始螞蟻新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購。

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根據(jù)螞蟻的發(fā)行計劃，A股發(fā)行的新股數(shù)量不超過16.7億股，不超過發(fā)行后（綠鞋前）總股本的5.5%。其中，初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，占初始發(fā)行量80%。此外，螞蟻留出3.34億股供機構(gòu)和個人投資者?“打新”。按照市場認(rèn)為的2萬億元（約2800億美元）估值計算，面向A股市場的網(wǎng)上和網(wǎng)下?“打新”規(guī)模將超過200億元。

天風(fēng)證券研究所近日發(fā)布《螞蟻集團梳理：金融科技巨頭、全球最大規(guī)模IPO日漸臨近》報告顯示，支付寶成立于2004年，2014年更名為螞蟻金服，2020年更名為螞蟻集團。螞蟻集團歷史上曾經(jīng)4次重大融資，一級市場最新估值為9600億元（2018年7月）。而此前有消息稱，因需求強勁，螞蟻集團擬將IPO估值目標(biāo)提高到至少2800億美元（約合人民幣2萬億元）。

阿里重倉，認(rèn)購螞蟻集團7.3億股新發(fā)股票

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螞蟻集團公告顯示，阿里巴巴集團的全資子公司浙江天貓技術(shù)有限公司將作為戰(zhàn)略投資者，認(rèn)購螞蟻在科創(chuàng)板發(fā)行的7.3億股票。此次認(rèn)購限售期最高2年，創(chuàng)科創(chuàng)板最嚴(yán)紀(jì)錄。

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按照科創(chuàng)板規(guī)定，戰(zhàn)略投資者應(yīng)執(zhí)行不少于12個月的限售期。螞蟻的要求更為嚴(yán)格，包括阿里巴巴在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者，需承諾本次配售的股票中，50%股份限售期限為12個月，50%股份限售期間為24個月。這也是科創(chuàng)板成立以來，最嚴(yán)格的戰(zhàn)配限售期安排，顯示出戰(zhàn)略股東對公司未來成長的信心。

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此外，阿里巴巴這一投資動作既是看好螞蟻的長期發(fā)展，也與阿里巴巴自身戰(zhàn)略密切相關(guān)。在近期的阿里巴巴投資者日上，阿里巴巴集團董事會主席兼首席執(zhí)行官張勇表示，數(shù)字化是巨大的歷史發(fā)展機遇。未來3到5 年，阿里有11大重要的戰(zhàn)略機會，支付寶從數(shù)字支付出口升級為數(shù)字生活入口是其中之一。

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值得注意的是，雖然阿里巴巴集團將通過全資子公司天貓認(rèn)購螞蟻在科創(chuàng)板的新發(fā)股票，但是在螞蟻IPO完成后，阿里巴巴持股比例依舊不超過33%。

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除阿里巴巴之外，其他戰(zhàn)略配售對象還包括：戰(zhàn)略配售螞蟻的封閉式基金、保薦機構(gòu)和符合規(guī)定的長線投資者。例如，中投公司、中國社保基金、新加坡淡馬錫、新加坡政府投資公司、阿布扎比投資局、沙特公共投資基金等全球十大主權(quán)基金中的六家，而他們認(rèn)購的股份同樣要受到50%限售12個月和50%限售24個月的約束。

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上市后的螞蟻集團，股價到底會是何種走向？對于想搭“順風(fēng)車”的二級市場投資者而言，又有何建議？

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知名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝對風(fēng)云資本界（微信公號：sxkcg666）表示，市場給螞蟻集團的高估值，意味著該公司成為估值最高的未上市公司，上市以后股票可能會在一定程度上承壓。螞蟻集團上市后，由于其“稀缺性”，可能會受到保險等投資機構(gòu)的長期布局。他還提醒，“短期內(nèi)，螞蟻集團可能會遭到游資爆炒，投資者對此應(yīng)保持警惕，以免嚴(yán)重被踩踏。”

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談及對資本市場的影響，宋清輝向風(fēng)云資本界（微信公號：sxkcg666）分析，對于螞蟻集團A+H上市，短期內(nèi)或會有抽血效應(yīng)，但長期來看無影響，因為市場的大趨勢不會不會因為一家公司的上市而發(fā)生大的改變，只會是在一定時間內(nèi)對市場情緒上有所影響。

螞蟻概念一天漲20%

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隨著螞蟻集團上市進程公布，螞蟻概念股也漲聲一片。

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10月22日，首先是回港股二次上市的阿里巴巴（09988.HK）漲0.13%，報收300.6港元/股，市值6.46萬億。

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另外，阿里健康(00241.HK)漲0.98%、中金公司(03908.HK)漲0.53%。

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A股方面，螞蟻概念股總榜漲幅1.24%，共上漲23家，換手率為1.03%，總手1226萬。

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其中，和晶科技（300279.SZ）領(lǐng)漲20%，易聯(lián)眾（300096.SZ）漲8.9%，新開普(300248 SZ)漲8.72%。

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來源：東方財富

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螞蟻金服及阿里巴巴集團經(jīng)營業(yè)務(wù)繁多規(guī)模龐大，涉及各行各業(yè)，這導(dǎo)致A股阿里概念股及螞蟻概念股數(shù)量眾多。據(jù)Wind不完全統(tǒng)計，A、B股阿里概念股多達近百只，螞蟻概念股也多達近40只。

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除了以上幾只漲停的，主要螞蟻概念股還包括：

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中國人壽(601628)、新華保險(601336)、中國太保(601601)、恒生電子(600570)、健康元(600380)、宇信科技（300674）、科藍軟件（300663）、雄帝科技、海泰發(fā)展、華數(shù)傳媒等等。

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更多螞蟻集團概念股詳情，見下圖：

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來源：愛股票

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隨著阿里系在A股市場中不斷跑馬圈地，阿里概念的公司股價也風(fēng)生水起，最具代表性的當(dāng)屬恒生電子。因為阿里巴巴的入主，恒生電子在A股市場中一炮而紅，在上一輪牛市中一度上漲逾20倍。而今年以來大漲逾80%，創(chuàng)歷史新高。

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不過，阿里概念股也有表現(xiàn)不太給力的。如跟阿里合作生產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)汽車的上汽集團，股價最近3年連續(xù)下跌，今年以來跌17.41%，遠遠跑輸同期大盤指數(shù)。盈方微更是連續(xù)暴跌，近年來合計跌去逾90%，因連續(xù)虧損被披星帶帽，目前處于停牌中。華誼兄弟股價近年亦大跌近90%。因此，投資者參與概念炒作時要認(rèn)真甄別，仔細研究。

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你購買螞蟻的戰(zhàn)略配售基金了嗎？是否準(zhǔn)備打新螞蟻新股？歡迎評論區(qū)留言討論。