來源/環球老虎財經

上市公司買信托理財再遭“爆雷”。

?

5月31日晚，安克創新發布公告稱，公司于2021年6月通過招行長沙分行購買了中航信托·天啟【2019】651號長沙中泛貸款集合資金信托計劃（“簡稱中航651號信托理財產品”），現該信托計劃下待回收本金及投資收益存在逾期風險。

?

中信登數據顯示，上述信托產品的投向是房地產行業，其產品名稱中包含長沙中泛。

?

企查查數據顯示，搜索長沙中泛，僅有長沙中泛置業有限公司是房地產開發公司，而長沙中泛置業的背后大股東正是陽光城。此次中航信托中的長沙中泛具體是否是指陽光城暫不可知。

?

值得注意的是，中航信托的這只信托產品代銷銀行是招商銀行，而招行此前就頻頻陷入代銷產品風波之中，此次該產品逾期其是否需要擔責備受市場關注。

?

安克創新花1億購買，中航信托理財遭延期

中航信托旗下產品延期兌付，波及安克創新。

?

據安克創新公告稱，公司共計收到中航651號信托產品投資收益275.75萬元。剩余信托產品本金1億元及260.68萬元投資收益原擬定于2022年6月12日到期，根據中航信托5月27日發出的《延期公告》，該信托計劃下的待回收本金及投資收益存在逾期風險。

?

為何安克創新踩雷中航信托？從上述信托產品的主要投向便可看出端倪。

?

據中國信托登記有限責任公司（簡稱“中信登”）官網顯示，中航651號信托產品于2020年5月首次申請登記，其主要投向行業便是房地產。

?

▲?圖片來源：中信登

?

在“三道紅線”等政策的高壓和房地產債務風險蔓延之下，部分房地產企業紛紛暴雷。房地產類信托產品爆雷更是屢見不鮮。

?

該產品的延期兌付“受傷”的不僅是安克創新，中航信托也受到波及。而這只產品踩雷房地產行業只是中航信托一個縮影，恒大也是其中之一。

?

在此背景下，中航信托2021年對于房地產行業的投資驟降19.35%至938.48億元，占信托總資產的比例也由2020年的17.46%下降至2021年的13.85%。

?

一度被視為香餑餑的房地產投資也拖累中航信托的業績表現。據其年報顯示，2021年實現凈利潤為16.79億元，同比下降15.2%。

?

值得注意的是，安克創新是投資信托產品的“老手”。2021年年報顯示，安克創新初始投資信托23億，2021年購入10億，出售19億，截至2021年末，仍持有4.8億信托理財。

?

而被逾期后，安克創新表示公司保留對借款人、受托人、代銷銀行等相關方的法律追索權利。

?

代銷行招商銀行是否需擔責？

理財產品打破剛兌已經成為“共識”，而這是否意味著代銷行對于逾期、“爆雷”的代銷產品可以置身事外呢？

?

據安克創新公告顯示，上述產品是去年6月21日，公司通過招行長沙分行認購，認購金額為1億元，持有期間為2021年6月21日至2022年6月12日，對應的業績比較基準為5.5%。

?

從比較基準來看，該款產品收益率并不高。但至于是否有“保本”一說無從得知。

?

有意思的是，公司在發布公告的時候提到將對相關方保留法律追索權力。其中提及代銷銀行招商銀行。

?

▲?圖片來源：公司公告

?

作為代銷行的招行是否需要為此次逾期擔責呢？

?

有信托人士表示，從信托產品銷售的角度來說，銀行只是代銷對產品履約不承擔保證責任，不過，從以往案例看，畢竟投資者都是銀行高端客戶，銀行多數情況下會介入善后和承擔部分代償責任。

?

其實，這并非招行首次陷入代銷風波，去年8月，招行代銷的無抵押信托計劃出現違約的情況，促使私行自然人客戶受到牽連。具體來看，上述產品已于2021年8月14日到期，但投資者尚未收到該信托計劃向投資者分配的2021年第二季度的利息。

?

而這只產品是規模為5億元的大業信托·君睿15號，主要是面向九通基業投資有限公司（簡稱“九通基業”）提供流動性資金。

?

據企查查顯示，九通基業由廊坊京御房地產開發有限公司100%持股，背后是華夏幸福，大業信托旗下產品逾期的原因昭然若揭。

?

在大業信托踩雷華夏幸福后，招行正如上述業內人士所言，介入其中解決。

彼時，招商銀行表示，華夏幸福出現債務危機以來，作為代銷機構，與產品主動管理方大業信托保持高頻溝通，敦促其做好風險化解工作，最大限度維護客戶利益，還將密切關注主動管理方大業信托與金融機構債權人委員會溝通情況，督促其妥善解決信托利益分配等問題。

?

2021年11月28日，由招商銀行代銷的“外貿信托-富榮166號恒大成都天府半島項目集合資金信托計劃”逾期，該計劃總規模66億，由招商銀行全權代銷。

?

據悉，該信托已發布延期公告，并1對1通知投資人逾期，最長會延期2年兌付。

?

從上述爆雷計劃來看，招行雖沒有明面上選擇“剛兌”，但也深度參與其中，并給出解決方案。

?

其實，不僅是大業信托，招行還在新華信托、外貿信托、五礦信托上中招。縱觀招行銀行踩雷的代銷信托產品，共同特征之一是該產品的投向為房地產領域。

?

招行也坦言，代銷產品中違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大地產。不過其也參與其中解決問題，像華夏幸福已有整體債務重組方案，而涉及恒大地產相關產品，目前保持跟項目管理方密切溝通。

?

在今年3月年報發布會上，招行副行長兼首席風險官朱江濤披露，招行與房地產相關的理財業務資產余額約1008億元，占理財總規模不足6%，違約率在0.2%左右。

?

截至2021年末，招行代銷與房地產有關的產品規模為988億元，其中私行代銷的非標類房地產余額為933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大。

?

?責任編輯 | 陳斌