來源/消金界

根據財報，2022年上半年，百信銀行凈利潤3.38億元，同比大增225.47%。作為國內首家獨立法人直銷銀行的百信銀行，取得如此成績確實讓人眼前一亮。

就在7月22日，招商銀行宣布終止招商拓撲銀行的籌備工作，一時間獨立法人直銷銀行的前景開始變得不確定。百信銀行的這個成績單，在銀行業內就有了更多意義。

更為重要的是，自2017年11月正式開業至今，百信銀行即將迎來成立5周年的節點。顯然在這個時候，百信銀行自身也需要一個看起來還不錯的成績單。

事實上，繼2021年實現扭虧之后，百信銀行凈利潤繼續維持高增長。但仔細分析資產結構后，消金界發現，百信銀行是否能維持住凈利潤的增長還有很大的不確定性，而距離持續盈利更是還有一段距離。

5周年的成績單

根據中信銀行的披露，2022年上半年，百信銀行實現營業收入19.37億元，同比增長46.95%，凈利潤3.38億元，同比增長225.47%。

2021年實現扭虧之后，2022年上半年，百信銀行營收和凈利潤繼續大增。

截至2022年6月，百信銀行總資產825.87億元，較上年末增長4.01%，凈資產71.33億元，較上年末增長4.83%。撥備覆蓋率291.73%，同比增長73.52%。

資產質量方面，截至2022年6月，百信銀行不良貸款率為1.5%，同比下降0.14%。

2022年第一節度，百信銀行就維持了不錯的增長，實現營業收入9.18億元，凈利潤1.58億元，為2021年總利潤的60%。截至2022年3月末，百信銀行不良貸款率1.53%。

值得注意的是，2022年第一季度， 百信銀行信用資產減值損失高達4.5億元，占當期營收的49%，占當期營業支出的63%。

這意味著，隨著貸款余額和不良貸款余額的增加，百信銀行需要增加信用資產減值損失，來滿足監管標準。

當然也不排除百信銀行調節利潤的考量。

根據聯合資信對百信銀行的評級報告，百信銀行不良貸款進行核銷與清收規模，2019年分別為10.07億元與0.74億元，2020年分別為11.44億元與0.24億元，2021年分別為11.55億元與0.18億元。

不良貸款的核銷會影響撥備覆蓋率，也會在一定程度上減少銀行的利潤。我們看到，百信銀行在不良核銷方面一直在低位徘徊。

公開信息顯示，在營收和凈利潤方面，2017年，百信銀行的營業收入為4190.37萬元，凈利潤-2.93億元。2018年，營業收入12.95億元，凈利潤-4.84億元。2019年，營業收入23.73億元，凈利潤1976.05萬元。2020年，營業收入17.23億元，凈利潤-3.88億元。2021年，營業收入29.98億元，凈利潤2.63億元。2022年上半年，營業收入19.37億元，凈利潤3.38億元。

算下來，成立將近5年的百信銀行，累計虧損8.37億元。即便保持目前扭虧的態勢，距離真正盈利也還有很大差距。

另外，2022年上半年，百信銀行發行了20億元的兩期二級資本債，用于補充資本，優化資本結構，這使得百信銀行2022年上半年的數據更好看了一些。

整體看，與同為互聯網銀行的微眾銀行、網商銀行相比，無論是營收還是凈利潤，百信都遜色不少，至今都沒有真正盈利。

個人消費貸占比大

據官網介紹，百信銀行目前業務覆蓋消費金融、財富管理、汽車金融、小微金融和金融同業等，陸續發布了好會花、錢包Plus、百度閃付卡、百車貸、百商貸、百興貸、百票貼等數字金融產品。

2022年上半年，百信銀行的信貸投放保持著高速增長。

消金界了解到，2022年上半年，百信銀行投放貸款872.95億元，同比增長20.32%。其中，普惠小微貸款40.94億元，同比增長49.21%。現代農業領域投放32.36億元，較年初增長34.8%。

百信銀行也開始發力小微貸。百信的小微產品體系以“百興貸”為主品牌，包括供貨貸、訂貨貸、銀稅貸和養殖貸等主要產品。消金界了解到，百信銀行自主研發搭建了“養殖產業金融服務平臺”，該平臺入選了人民銀行金融科技賦能鄉村振興示范工程項目。

但小微企業貸在百信整體貸款中占比并不高，個人消費貸才是百信銀行最大的業務。

直銷銀行作為互聯網銀行，業務更多聚焦下沉業務和C端人群，這一點百信銀行也不例外。百信一直聚焦自營個人消費貸，推出了主要面向年輕人群的“好會花”品牌。

2020年百信銀行自營消費貸余額較2019年增長了12倍，新增信用用戶較2019年增長了45倍。2020年，百信銀行個人消費貸款余額396億元，企業貸款余額20億元。個人消費貸余額是企業貸款的20倍。

與此同時，極速擴張的個人消費貸也推高了不良貸款，資產質量隨之承壓。2020年，百信銀行的不良貸款為8.03億元，逾期貸款達14.92億元。

但百信并沒有停止腳步。2021年，百信個人消費貸增加到532億元，同比增長了34.34%。

百信并未披露截至2022年6月的個人消費貸余額，但是從872.95億貸款投放與40.94億普惠小微貸款對比來看，個人消費貸仍然占據百信銀行貸款余額的絕對多數。

百信銀行披露截至2022年6月底，百信銀行的用戶規模突破了7500萬，其中服務新市民用戶規模達3106萬，占總用戶規模的41.47%。

百信銀行個人消費貸的主要群體仍然是年輕用戶、新市民群體。

除了個人消費貸，小微企業貸，百信銀行還在金融科技業務方面進行了探索。

2021年11月，百信銀行發行了國內銀行業首次NFT（non-fungible token，非同質化通證，俗稱數字藏品）。2021年12月末，又推出業內首個數字資產管理平臺，向金融機構提供數字資產發行和流通等服務。

但就目前的數字經濟來看，百信銀行這樣的業務創新，短時間內還沒有大規模盈利的條件，對百信銀行扭虧貢獻值不大。

對百信銀行來說，要想讓5周年成績單“貨真價實”看好的話，消金界認為，個人消費貸的資產質量和小微貸的增速恐怕才是關鍵。