創(chuàng)新轉(zhuǎn)型重塑行業(yè)“邊界” 聚焦本源業(yè)務(wù)發(fā)展

轉(zhuǎn)型是當(dāng)下信托行業(yè)的重要主題。

截至2022年末，信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入838.79億元，同比下降369.20億元，降幅30.56%；信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額362.43億元，同比下降39.76%，降幅高于經(jīng)營收入降幅近10個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)人均凈利潤122.14萬元，同比下降38.69%。

信托行業(yè)收入與利潤雙降的背后，是信托行業(yè)正在進(jìn)行一場(chǎng)走進(jìn)新時(shí)代的轉(zhuǎn)型。

銀保監(jiān)會(huì)于今年3月24日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（以下簡稱《通知》），將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類，并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)，規(guī)范每項(xiàng)業(yè)務(wù)的定義、邊界、服務(wù)內(nèi)容和禁止事項(xiàng)，明確分類工作的責(zé)任主體和工作要求。

“近年來，信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新。與此同時(shí)，現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類體系已運(yùn)行多年，與信托業(yè)務(wù)實(shí)踐已不完全適應(yīng)，存在分類維度多元交叉、業(yè)務(wù)邊界不清和服務(wù)內(nèi)涵模糊等問題。”銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問中指出。

厘清信托業(yè)務(wù)的“邊界”，專注本源業(yè)務(wù)的發(fā)展，甚至被業(yè)內(nèi)人士視為信托行業(yè)的“第三次轉(zhuǎn)型。”

而光大信托在《通知》一個(gè)月后發(fā)布的這份年報(bào)，展示了一家金融央企是如何以創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的方式積極響應(yīng)監(jiān)管要求的。

從年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，光大信托都有可以作為行業(yè)范例的典型案例。資產(chǎn)管理信托領(lǐng)域，光大信托首單保交所ABS項(xiàng)目成功發(fā)行，開啟資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)新渠道顯示；公益慈善信托領(lǐng)域，積極拓展身心障礙服務(wù)信托，成立創(chuàng)設(shè)行業(yè)第一支身心障礙服務(wù)信托，支持社會(huì)弱勢(shì)群體。

從這些案例看，光大信托正在監(jiān)管的要求與引領(lǐng)下，積極探索發(fā)展的新道路。

通過自身積極主動(dòng)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，光大信托的業(yè)務(wù)能力依然處于行業(yè)前列。集合資金信托市場(chǎng)占有率方面，根據(jù)用益信托網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，光大信托2022年全年成立的集合信托產(chǎn)品規(guī)模市場(chǎng)占有率為7.65%，較2021年末占比下降4.96個(gè)百分點(diǎn)，但仍較TOP10均值水平（2.57%）高5.08個(gè)百分點(diǎn)。證券投資信托占比方面，根據(jù)用益信托網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，光大信托2022年全年成立的證券投資信托產(chǎn)品規(guī)模市場(chǎng)占有率為6.18%，較TOP10均值水平（3.78%）高2.40個(gè)百分點(diǎn)。

在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中當(dāng)然也有挫折，在疫情因素與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響之外，光大信托轉(zhuǎn)型的服務(wù)信托、證券信托等業(yè)務(wù)類別信托報(bào)酬率較低，也成為拖累業(yè)績的原因之一，相信隨著光大信托創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的深化，業(yè)績將穩(wěn)中向上。

穩(wěn)中求變 聚焦下一個(gè)時(shí)代的高質(zhì)量發(fā)展

“穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)中求進(jìn)，進(jìn)中求優(yōu)”，這是光大集團(tuán)2022年提出的核心發(fā)展理念。作為光大集團(tuán)旗下的金融央企，光大信托如何在穩(wěn)中求進(jìn)，進(jìn)中求優(yōu)？

光大信托的思路很明確，聚焦下一個(gè)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)與高質(zhì)量發(fā)展。在紛繁復(fù)雜的時(shí)代大背景下，下一個(gè)時(shí)代的投資機(jī)會(huì)如同浪潮中的“金線”時(shí)隱時(shí)現(xiàn)，光大信托聚焦技術(shù)突破、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、財(cái)富管理、不良資產(chǎn)管理、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等等時(shí)代機(jī)遇，以更具前瞻性的方式提前鎖定自己的高質(zhì)量發(fā)展。

光大信托關(guān)注了整個(gè)社會(huì)都在關(guān)注的“卡脖子”技術(shù)問題，投資5000萬元至元禾厚望創(chuàng)新成長二期股權(quán)投資基金，助力半導(dǎo)體芯片、核心制造設(shè)備等重點(diǎn)領(lǐng)域。

光大信托關(guān)注財(cái)富管理與資產(chǎn)管理與資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)，圍繞財(cái)富管理、資產(chǎn)管理及資產(chǎn)服務(wù)等主題，深入推動(dòng)創(chuàng)新研究，完成家族信托、ESG投資、預(yù)付款信托、養(yǎng)老信托和特殊需求信托等相關(guān)研究，積極謀求下一步布局。

光大信托加速推進(jìn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新，將破產(chǎn)重整、養(yǎng)老、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)作為服務(wù)信托重點(diǎn)轉(zhuǎn)型方向。

光大信托積極研究探索參與REITs、PRE-REITs投資，激活信托的不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施資源，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在中國金融發(fā)展歷史上，信托曾經(jīng)是“及時(shí)雨”，是“快哉風(fēng)”，但下一個(gè)時(shí)代，信托注定要聚焦本源業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類業(yè)務(wù)范圍內(nèi)深耕細(xì)作，把業(yè)務(wù)能力做起來，重視戰(zhàn)略設(shè)計(jì)、投研能力、組織能力的建設(shè)，成為下一個(gè)時(shí)代的金融“頂梁柱”。從光大信托的年報(bào)來看，光大信托正在進(jìn)行這個(gè)方面的積極嘗試，錨定高質(zhì)量發(fā)展，用創(chuàng)新手段在時(shí)代的浪潮中披沙揀金。