作者/韓紫竹??編輯/付影??來源/獨(dú)角金融

據(jù)公告顯示，這十起訴訟的原告都是云南國際信托有限公司（下稱：云南信托），而湘財(cái)證券作為被告之一，被云南信托以侵權(quán)責(zé)任糾紛為案由，主張連帶賠償損失，包括提前回購價(jià)款及違約金以及受理費(fèi)、保全費(fèi)等訴訟費(fèi)用。

此次湘財(cái)證券與云南信托“對(duì)簿公堂”，案涉4年前一起逾300億元的承興國際（2662.HK）詐騙案。此前，湘財(cái)證券與云南信托旗下資管與信托產(chǎn)品均“踩雷”承興國際控股，其中湘財(cái)證券損失9億余元，云南信托損失15億余元。之后，湘財(cái)證券在2019年推出了一份“3322”兌付方案，以第三方債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式接盤了該資產(chǎn)，以解決投資者的本金兌付問題，而云南信托與投資人之間的兌付故事仍在繼續(xù)。

值得一提的是，云南信托也連續(xù)在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)了此事，例如，在2022年報(bào)中，云南信托表示：云涌系列項(xiàng)目可能無法收回信托本金，存在不能向投資者分配信托利益的風(fēng)險(xiǎn)。目前，有關(guān)云涌系列項(xiàng)目的（11起）民事訴訟，仍需等待法院的進(jìn)一步通知。

為了盡快兌付投資者，近日，云南信托起訴了云涌系列項(xiàng)目的代銷方湘財(cái)證券，以及蘇寧易購、承興國際實(shí)控人羅靜等“付款方”。

時(shí)至今日，承興國際詐騙案余波仍在發(fā)酵，湘財(cái)證券能否脫身？

案涉近17億，湘財(cái)證券再次卷入“承興國際詐騙案”余波

9月9日，蘇寧易購發(fā)布的一則重大訴訟公告內(nèi)容顯示，近日，公司分支機(jī)構(gòu)蘇寧易購集團(tuán)股份有限公司蘇寧采購中心（下稱“蘇寧易購采購中心”）作為被告之一，收到南京市中級(jí)人民法院送達(dá)的共計(jì)10起訴訟通知，案涉金額約為16.78億，目前該案處于一審階段。

原告云南信托以侵權(quán)責(zé)任糾紛為案由，認(rèn)為蘇寧易購采購中心等造成了云南信托經(jīng)濟(jì)損失，要求該公司連帶賠償云南信托的全部損失。

蘇寧易購采購中心表示，本案與羅靜等人涉嫌合同詐騙罪(即承興國際詐騙案)有關(guān)，而上述合同詐騙案已經(jīng)在2022年11月做出判決。根據(jù)判決書內(nèi)容，本案中云南信托主張的重大財(cái)產(chǎn)損失與蘇寧易購采購中心無關(guān)。

圖源：易維視

此外，蘇寧易購也對(duì)本案進(jìn)行了自查，原告云南信托訴請(qǐng)公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任不能成立。因此，蘇寧易購將積極應(yīng)訴抗辯。初步判斷本案不會(huì)對(duì)蘇寧易購損益產(chǎn)生影響。

同樣作為被告之一的還有湘財(cái)證券。云南信托要求湘財(cái)證券以及蘇寧公司等被告，按照日萬分之五的利率，支付自 2019 年 7 月 5 日起暫計(jì)至 2020 年 3 月 13 日的提前回購價(jià)款及違約金。

對(duì)此，湘財(cái)證券方表示，上述案件涉及的信托產(chǎn)品，是公司作為代銷機(jī)構(gòu)的，曾有投資者對(duì)云南信托、湘財(cái)證券等機(jī)構(gòu)提起過訴訟。但在已生效的判決中，法院均未支持相關(guān)要求湘財(cái)證券的連帶或賠償?shù)仍V訟請(qǐng)求。

此前，云南信托管理的云涌系列信托項(xiàng)目，主要投向廣州承興（已更名為“廣東中誠實(shí)業(yè)控股有限公司”）和廣東康安貿(mào)易有限公司（下稱“廣東康安”）持有的以蘇寧易購采購中心作為付款人的應(yīng)收賬款，羅靜為融資方的實(shí)際控制人，實(shí)收信托規(guī)模合計(jì)15.83 億元。湘財(cái)證券作為代銷方，其代銷規(guī)模超14億。

其中，云涌系列信托項(xiàng)目共計(jì)11 個(gè)信托產(chǎn)品，分別為云涌1號(hào)、7號(hào)、8號(hào)、10號(hào)、11號(hào)、12號(hào)、13號(hào)、15號(hào)、16號(hào)、17號(hào)以及18號(hào)，成立時(shí)間從2018年8月起至2019年7月，產(chǎn)品期限均為12個(gè)月。產(chǎn)品到期時(shí)間為2019年8月——2020年7月。

圖源：中國信托登記截圖

這個(gè)系列的最后一款產(chǎn)品云涌18號(hào)，于2019年5月開始募集。不幸的是，前腳剛把錢打給融資方，2019年6月羅靜就被警方刑事拘留，至此承興國際詐騙案“爆發(fā)”，云涌系列產(chǎn)品“踩雷”。

目前，云涌系列信托計(jì)劃因融資人未按照合同約定還款，根據(jù)合同約定自動(dòng)延期，并且云南信托方面也沒有給出具體的兌付方案。據(jù)2022年財(cái)報(bào)顯示，云南信托已將云涌系列項(xiàng)目信托資產(chǎn)認(rèn)定為次級(jí)類資產(chǎn)，即存在較大風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。9月7日，云南信托公布了云涌7號(hào)的延期公告。8月14日，發(fā)布了云涌1號(hào)的延期公告。

值得一提的是，云南信托為了早日挽回投資者損失，專門為云涌系列項(xiàng)目成立了風(fēng)險(xiǎn)處置小組。除了積極推進(jìn)訴訟之外，還制定了投資者接待方案以及對(duì)云涌系列項(xiàng)目按照信托合同約定進(jìn)行延期、聘請(qǐng)專業(yè)律師協(xié)助處理法律訴訟事務(wù)等措施，盡最大努力維護(hù)投資者信托財(cái)產(chǎn)安全。

連續(xù)4年“偏愛”羅靜

因?yàn)樵朴肯盗行磐许?xiàng)目暴雷，湘財(cái)證券作為其代銷機(jī)構(gòu)也“惹”上了不少官司。

2022年底，裁判文書網(wǎng)公布了一則由湘財(cái)證券、云南信托作為被告的一審民事裁定書。起因是2018年9月、2019年5月，湘財(cái)證券先后向投資人李女士推薦了云南信托的云涌17號(hào)、8號(hào)、16號(hào)信托項(xiàng)目，之后李女士在湘財(cái)證券上海營業(yè)部開設(shè)了證券資金賬戶，并將資金存在湘財(cái)證券指定的銀行賬戶，三起信托項(xiàng)目累計(jì)認(rèn)購金額為1500萬元。

之后，隨著承興國際詐騙案爆發(fā)，云涌系列信托產(chǎn)品暴雷。李女士認(rèn)為云南信托、湘財(cái)證券、以及信托保管人招商銀行北京分行等機(jī)構(gòu)沒有及時(shí)對(duì)投資者履行信息披露義務(wù)，此前也沒有對(duì)采購協(xié)議、應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知等文書的真實(shí)性進(jìn)行核查，導(dǎo)致自己投資的1500萬元及其信托收益損失，因此訴至法院。

圖源：易維視

除了作為云南信托云涌系列項(xiàng)目的代銷方之外，湘財(cái)證券的金匯系列資管產(chǎn)品也“踩雷”了承興國際詐騙案。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，湘財(cái)證券金匯系列資管產(chǎn)品共有22期，成立時(shí)間在2015年2月至2018年5月之間，截至目前該產(chǎn)品全部都已正常清算或提前清算。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》此前報(bào)道，金匯系列產(chǎn)品主要投向羅靜旗下的廣州承興（已更名為“廣東中誠實(shí)業(yè)控股有限公司”）的應(yīng)收賬款融資。其中，金匯25、26、27號(hào)資管產(chǎn)品”規(guī)模約為5.57億元。期限最久的是湘財(cái)金匯2號(hào)，該產(chǎn)品成立日期是2015年10月，而到期時(shí)間則是2023年10月，目前已提前清算。

那么，以承興國際詐騙案爆發(fā)的2019年6月時(shí)間為節(jié)點(diǎn)，湘財(cái)證券從2015年2月成立金匯1號(hào)，連續(xù)4年為中誠實(shí)業(yè)融資。暴雷后，湘財(cái)證券尋找第三方機(jī)構(gòu)接手已到期的金匯產(chǎn)品，并為投資者制定了“3322兌付方案”，兩年半內(nèi)分四次付清投資人的本息回款，每次回款比例分別是：本金的30%、30%、20%、20%+利息。按時(shí)間計(jì)算，如今2年半的時(shí)間早已過去，金匯產(chǎn)品兌付的如何了？對(duì)此，湘財(cái)證券客服表示：購買該產(chǎn)品的投資者可聯(lián)系開戶營業(yè)部咨詢兌付情況。

這里不得不提到有“商界木蘭”之稱、一度風(fēng)光無限的“承興國際”實(shí)控人羅靜，因詐騙和行賄被判無期的案件了。

2022年，轟動(dòng)一時(shí)的承興國際詐騙案一審被劃上句號(hào)。

經(jīng)上海市第二中級(jí)人民法院調(diào)查，在2015年2月至2019年6月期間，羅靜旗下的中誠實(shí)業(yè)、承興國際以及廣東康安利用其與京東公司、蘇寧公司開展采購業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈貿(mào)易背景，私刻兩家公司印章，偽造合同，并通過采取冒充京東、蘇寧員工身份、截留并偽造應(yīng)收賬款債權(quán)確認(rèn)文書等方式，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購等方式進(jìn)行融資，共計(jì)300余億元，實(shí)造成際損失共計(jì)88億余元。上海二中院對(duì)被告羅靜判處無期徒刑，并處罰金2010萬元。

不過，羅靜被公安機(jī)關(guān)抓獲到案后及法院庭審中，均堅(jiān)持否認(rèn)了合同詐騙犯罪事實(shí)，僅對(duì)其行賄的事實(shí)供認(rèn)不諱。因此有業(yè)內(nèi)人士曾認(rèn)為：羅靜基本做的是無罪辯護(hù)，預(yù)計(jì)還將進(jìn)行上訴。

不過，沒有等來羅靜的上訴，卻等來了羅靜再次成為被告。在此次云南信托發(fā)起的10起訴訟里，羅靜及旗下的中誠實(shí)業(yè)、廣東康安均為被告之一。

走出“陰霾”，上半年業(yè)績扭虧為盈

信托踩雷，訴訟不斷并沒有影響湘財(cái)證券的業(yè)績穩(wěn)定。

隨著2023年以來市場(chǎng)的回暖，尤其是一季度上證指數(shù)的走高，湘財(cái)證券的經(jīng)營情況好轉(zhuǎn)。

財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，湘財(cái)證券的營業(yè)收入8.86億元，雖然較2022上半年的8.88億元有所減少，但其凈利潤較同期增長了386%，至1.75億元。

不僅湘財(cái)證券業(yè)績回暖，母公司湘財(cái)股份業(yè)績也“由虧轉(zhuǎn)盈”。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，截至今年6月末，湘財(cái)股份營業(yè)收入為12.89億元，同比下降45.63%；凈利潤為1.37億元、同比增加265.31%實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

對(duì)于凈利潤大幅上漲的原因，湘財(cái)股份方面表示，2023年上半年，子公司湘財(cái)證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用交易、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，自營業(yè)務(wù)、投資銀行及其子公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期有較大增長，導(dǎo)致公司凈利潤增長。

圖源：易維視

至于湘財(cái)股份營收下滑的原因，則與湘財(cái)股份回歸以湘財(cái)證券為主的金融主業(yè)的變動(dòng)有關(guān)。從2022年6月到2023年6月，湘財(cái)股份逐漸剝離了物業(yè)子公司、醫(yī)藥研發(fā)業(yè)務(wù)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)3個(gè)主要子公司，主要控股參股公司數(shù)量減少至9個(gè)，因此導(dǎo)致了其營收出現(xiàn)下滑。

據(jù)了解，湘財(cái)股份前身是哈高科，2020年6月，湘財(cái)證券作價(jià)超106億元借殼哈高科登陸資本市場(chǎng)，上市公司也更名為湘財(cái)股份。重組后，湘財(cái)股份開始以證券業(yè)務(wù)為核心主業(yè)。

湘財(cái)證券的前身為湖南省湘財(cái)證券營業(yè)部，成立于1992年，距今已有31年。經(jīng)過多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，增資擴(kuò)股，目前新湖控股持有湘財(cái)證券74.12%股權(quán)，為公司第一大股東。

不過，湘財(cái)證券的上市之路并不順利。據(jù)《新京報(bào)》報(bào)道，2011年3月底，湘財(cái)證券與財(cái)富證券籌劃吸收合并，謀求登陸A股市場(chǎng)。后因付款方式等問題，交易未能成行。

三年之后，湘財(cái)證券登陸新三板市場(chǎng)，成為首家新三板掛牌券商。然而，湘財(cái)證券“A股夢(mèng)”并未停止。2017年，湘財(cái)證券決定沖刺IPO，在上交所上市。進(jìn)入上市輔導(dǎo)期后，IPO一拖再拖，后來便沒了消息。之后，湘財(cái)證券從新三板摘牌。直到2020年被哈高科收購，成功借殼上市完成A股夢(mèng)。

之后，湘財(cái)證券不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，2023上半年成功發(fā)行10億元公司債券，進(jìn)一步提升其競爭力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

未來，10起訴訟的結(jié)果還存在不確定性，你認(rèn)為湘財(cái)證券勝訴概率有多大？評(píng)論區(qū)聊聊。