作者 |?麻吉?李小天??編輯?| 劉景豐? 來源|霞光社

在印度這片新興市場，中國企業(yè)面臨的不確定性仍在不斷加劇。

當?shù)貢r間10月10日，有消息稱，印度金融執(zhí)法機構(gòu)逮捕了4名相關(guān)人員，其中一名為中國智能手機制造商vivo的員工。

vivo公司在回應(yīng)媒體時表示：“vivo在印度嚴格遵守當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。我們正密切關(guān)注近期的調(diào)查事宜，并將采取所有可行的法律措施進行應(yīng)對?！?/span>

此前，外媒援引兩名消息人士指出，四名vivo員工已被捕，但在出庭審理高管的法庭聽證會上，律師表示只有一名vivo員工被捕，法律文件中稱其為中國公民。其他三名高管的姓名及其隸屬關(guān)系尚不清楚。

前述消息人士透露，這些高管因與2022年的一起案件有關(guān)而被捕。印度執(zhí)法局當天突擊搜查了vivo的辦公室，聲稱要調(diào)查其是否從事所謂洗錢活動。而對于所謂的洗錢指控，vivo方面已多次否認。

印度是僅次于中國的全球第二大智能手機市場，也是中國智能手機廠商出海的重要陣地之一。隨著中國智能手機快速搶占市場份額，相關(guān)中國廠商近年成為印度官方重點限制和制裁的對象。

2014年，vivo、小米等一批中國手機廠商相繼進入印度，并響應(yīng)政策號召在當?shù)亟◤S。到2019年時，小米、vivo、OPPO、realme在印度合計出貨9990萬臺智能手機，占整體出貨量比例的65.5%。

但自2021年12月以來，小米、OPPO、vivo、華為等國產(chǎn)智能手機廠商先后遭遇印度政府不同部門的稅務(wù)調(diào)查，并被指出存在多重稅務(wù)問題。

去年7月5日，據(jù)印度新德里電視臺報道，印度執(zhí)法局在印度44個地點突擊搜查中國手機廠商vivo及其他相關(guān)公司，聲稱要調(diào)查其是否從事所謂洗錢活動。vivo當時曾表示，正在配合印度相關(guān)部門，為他們提供所需的所有信息，并強調(diào)作為一家負責任的企業(yè)，在印度嚴格遵守當?shù)氐乃蟹煞ㄒ?guī)。

隨后，印度執(zhí)法局發(fā)布聲明，指控vivo印度公司為逃避納稅，將6247.6億盧比匯往中國等地，金額相當于該公司一半左右的營收規(guī)模。聲明顯示，印度執(zhí)法局已凍結(jié)vivo印度公司相關(guān)的119個銀行賬戶，總額達46.5億盧比（約合3.86億元人民幣）。

雖然中國手機品牌在印度的處境艱難，不同品牌出貨量也出現(xiàn)不同程度的下滑，但據(jù)Counterpoint Research數(shù)據(jù)，今年第二季度，vivo仍位居印度出貨量第二大的智能手機品牌，占據(jù)市場份額的17%，只略微落后于占據(jù)18%市場份額的三星。

今年4月時，vivo印度曾表示將進一步投資印度市場，在2023年底前對印度投資350億盧比（約合人民幣30億元）用于智能手機的生產(chǎn)。而在獲得印度當局的必要許可后，vivo在大諾伊達的新制造工廠將于2024年初開始生產(chǎn)，未來將具備年產(chǎn)近1.2億部智能手機的能力。

對vivo等中國手機廠商來說，印度無疑是一塊仍具吸引力卻越來越“難以下咽”的市場。在本土保護主義盛行的大背景下，政策方面越來越多的不確定性，正成為影響外企在印度市場發(fā)展的最大阻滯。

今年9月，霞光社曾撰文對印度貿(mào)易保護主義的盛行進行詳細探討。這把達摩克利斯之劍，正讓越來越多出海印度的中國企業(yè)提心吊膽。

以下為《印度，從出海熱土到“外企墳場”》，借此機會希望讓更多出海企業(yè)認識到一個正在轉(zhuǎn)變印度市場。

印度，從出海熱土到“外企墳場”

一個高速增長的全球大型經(jīng)濟體，正讓中國出海企業(yè)愛恨交加。

“印度是我們第一個發(fā)力的新興市場，占我們交易總量的90%。但2020年，印度封禁了我們的應(yīng)用?！?/span>

某科技公司負責人告訴霞光社。

一紙禁令讓他們此前所有的努力幾乎化為烏有?！八晕覀儾坏貌话褬I(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到印尼，開始開辟東南亞市場。因為印度官方政策上的不穩(wěn)定性，我不建議中國出海企業(yè)把印度作為核心市場?！彼l(fā)出這樣的感慨。

今年，這種情況越發(fā)成為懸在出海印度中企頭上的達摩克利斯之劍。

小米、比亞迪、富士康，乃至蘋果都吃過這個虧。

自2020年6月以來，因為地緣沖突，印度政府依據(jù)所謂“國家安全”，連續(xù)多輪封禁中國包括TikTok、WeChat、UC瀏覽器在內(nèi)超200個手機應(yīng)用程序，同時多家中企相繼被迫陷入稅務(wù)風波。

甚至這種對中國科技企業(yè)的措施逐漸演變?yōu)橐环N貿(mào)易政策——今年8月3日，印度出臺政策，對進口筆記本電腦和個人電腦（主要來自中國的設(shè)備）實行新的許可限制。一周后，有報道稱印度官方正在考慮對相機和打印機采取類似措施。

去年，國際貨幣基金組織（IMF）曾對印度2022-2023財年GDP增長預期為8.2%，同時預計今年增速將放緩至6.9%。盡管飆升的通脹率可能開始拖累其經(jīng)濟活動，但其依然是全球為數(shù)不多的高增長大型經(jīng)濟體。

過去，得益于巨大人口紅利、廣闊市場空間，以及高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，印度一度被視為中國出海公司尤其是互聯(lián)網(wǎng)公司的出海熱土。從2014年開始，智能手機、數(shù)字文娛、電子商務(wù)、本地生活等多個賽道眾多玩家紛紛下注印度，將中國成熟的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式遷移至印度，也帶動了當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)升級與投資熱潮。

但隨著地緣政治的急劇變化、營商環(huán)境的持續(xù)惡化，加之印度對外政策的朝令夕改，對外企和資本來說，印度市場，正在逐漸喪失吸引力。

2014年，是中國智能手機出海元年。智能終端品牌小米，將印度作為它的出海第一站。依托印度巨量的手機消費市場，小米在印度開疆拓土、迅速崛起。僅兩年后，小米與中國制造商OPPO、vivo一起就累計占據(jù)印度81%的智能手機市場份額。截至2019年，小米智能手機在印度的出貨量已達1億部。從2018年到2021年，小米穩(wěn)坐印度第一大手機品牌。

一位印度籍科技記者對霞光社說，2010年左右，印度本來有Micromax、Karbonn、Lava這些本土智能手機制造商逐漸崛起，但隨著小米、OPPO、vivo等中國手機品牌，以更極致的性價比快速占據(jù)印度市場，Micromax等本土品牌日漸衰落、跌出榜單。

也正因為此，中國智能手機首當其沖，成為印度官方限制與制裁的對象。2018年，印度政府對進口智能設(shè)備征收20%的關(guān)稅。2021年12月至今，包括但不限于華為、中興、vivo、OPPO在內(nèi)的多家手機廠商都遭到過印度相關(guān)部門的調(diào)查。

雖然早在2015年，小米就積極響應(yīng)印度總理莫迪所提出的“Make in India”（印度制造）倡議，在印度開設(shè)了第一家工廠，并不斷擴大在印生產(chǎn)基地，實現(xiàn)管理團隊、硬件制造、軟件生態(tài)的本地化，但它也沒能逃過來自印度官方的制裁。

2022年1月，印度稅務(wù)情報局（DRI）向小米印度罰了65.3億盧比（約合人民幣5.58億元）稅款。5月1日，再凍結(jié)其7.25億美元（約48億人民幣）資產(chǎn)。

不久前，印度政府再度向包括小米、OPPO、vivo、realme等在內(nèi)的中國手機品牌提出要求：在印度運營的中國手機品牌，應(yīng)當任命印籍人士擔任首席執(zhí)行官、首席運營官、首席財務(wù)官和首席技術(shù)官等高管職位。此外，印度政府還指示這些企業(yè)將合同制作工作委托給印度公司，開發(fā)有當?shù)仄髽I(yè)參與的制造流程，并通過當?shù)亟?jīng)銷商出口。

接連的制裁也讓中國手機廠商在印度越發(fā)艱難。2023一季度小米在印度市場的份額為16%，排名第三，比2022年下降了7%。對此，小米印度業(yè)務(wù)負責人 Muralikrishnan B 在 7 月份的新聞發(fā)布會上表示，小米計劃減少智能手機的發(fā)布量，將更多精力放在線下零售上。

除了直接封禁和資產(chǎn)處罰外，提高關(guān)稅壁壘也是印度政府屢試不爽的舉措。

2018年，受阿根廷、土耳其爆發(fā)金融問題影響，資本開始撤出新興市場。這導致印度貨幣盧比貶值，兌美元匯率下跌13%。為了支撐不斷貶值的盧比，莫迪政府提高了19個類別產(chǎn)品的進口關(guān)稅，包括寶石、塑料、家用電器和航空燃油。

而在全球新能源市場中一騎絕塵的比亞迪，也在印度遇到挫折。8月2日，據(jù)路透社報道，印度稅務(wù)情報局宣稱，由于比亞迪在印度組裝并銷售的汽車進口零部件，不符合印度的低稅率政策，判定比亞迪需補繳7.3億盧比（折合人民幣約6360萬元）的進口關(guān)稅。而自2022年開始銷售以來，比亞迪在印度共出售了約1960輛汽車。

不僅中國企業(yè)在印度接連吃虧，全球跨國公司在印度都難逃官方不知何時落下的鐵錘制裁。

比如亞馬遜2022年6月在投資一家零售集團的交易中，被判定有所隱瞞，并被處以20億盧比（約1.7億元人民幣）的罰款。2023年3月，印度儲備銀行( RBI) 以不遵守預付支付工具規(guī)則為由對亞馬遜 Pay 處以37.5萬美元的罰款。近年來，印度稅務(wù)部門對殼牌、諾基亞、IBM、沃爾瑪、凱恩能源等多家外資企業(yè)都進行了稅務(wù)調(diào)查并開出了高額罰單。日韓不少企業(yè)也面臨同樣的狀況。

監(jiān)管的不確定性是外商投資的重大障礙，以至于印度因此被稱為“跨國企業(yè)的墳場”。

印度的貿(mào)易政策轉(zhuǎn)向，有一個確切的時間點。

2020年11月15日，覆蓋東盟10國及中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭15個國家的《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）》簽署。RCEP旨在建立統(tǒng)一的市場自由貿(mào)易協(xié)定，所有成員國將享受到10年內(nèi)降至零關(guān)稅的福利。

該協(xié)議原本應(yīng)有16個國家參與談判，但最后印度決定退出。

印度《商業(yè)標準報》評論道，印度政府已轉(zhuǎn)向了尖銳的保護主義立場。此后印度政府公布聯(lián)邦預算，全面提高進口關(guān)稅，這是印度于1991年開始向世界開放以來從未做過的事情。

印度的貿(mào)易保護主義傳統(tǒng)由來已久。

在20世紀90年代改革開放之前，印度以“許可證統(tǒng)治”聞名于世。關(guān)系國計民生的各行各業(yè)，無論是投資、工業(yè)、貿(mào)易，處處都要政府審批。企業(yè)運轉(zhuǎn)的首要目標不是爭取獲得市場，而是爭取獲得審批。政治學家劉瑜曾在書中介紹她看過的關(guān)于印度改革前的報道：有一個印度企業(yè)家抱怨，在改革前，為了購買一臺進口計算機，他花了一兩年時間，跑了新德里50趟，才獲得了批準。今天看上去理所當然的事情，在當時的印度困難到不可想象。

機械的審批制度不僅造成政府效率低下，也成為滋生腐敗的溫床。

1991年，印度開始對外開放，將平均關(guān)稅從1990年的80%以上大幅削減至2008年的13%左右。而在2014年，現(xiàn)任總理莫迪上臺后，發(fā)起“印度制造”運動，印度的貿(mào)易保護主義卷土重來。

然而印度的戰(zhàn)略似乎事與愿違。在推動“印度制造”運動8年后，2022年制造業(yè)增加值占印度GDP的13.3%，反而比2015年的15.6%下降了2.3個百分點，為1967年以來的最低水平。

另外，中美的戰(zhàn)略競爭，也讓印度希望可以從產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移浪潮中分一杯羹。但荒誕之處在于，無論專注于提升本國制造業(yè)能力的“印度制造”計劃，還是試圖在中美地緣競爭中坐享漁翁之利的投機做法，都加劇了印度從中國進口零部件和半成品。

對于這種看似產(chǎn)業(yè)鏈外溢到他國、但實際未與中國真正脫鉤的現(xiàn)象，上海外國語大學教授施展在其《樞紐》一書的增訂版中寫道：“第三次工業(yè)革命的電子技術(shù)產(chǎn)業(yè)，會有一系列的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)（而不是整個產(chǎn)業(yè)）轉(zhuǎn)移到東南亞。在這個意義上，中國與東南亞甚至是整個東南亞制造業(yè)集聚區(qū)加在一起，共同占據(jù)樞紐地位；但中國在其中有較強的主導性，這根植于中國的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模，以及中國在重化工產(chǎn)業(yè)上的優(yōu)勢。”

為了“印度制造”而脫離整個東南亞制造業(yè)，勢必會顯得孤立無援。

除了發(fā)展本國制造業(yè)和中印地緣分歧外，民族主義，本來就是莫迪政府試圖重新建構(gòu)印度民族的一種嘗試。

從歷史上來講，南亞次大陸從來沒有形成過一個統(tǒng)一國家。在英國結(jié)束在印度的殖民統(tǒng)治后，遺留下了“印度”這個民族國家概念。目前，印度國內(nèi)有2000多個民族，分屬于28個邦和6個聯(lián)邦屬地及1個國家首都轄區(qū)，共有1652種語言和方言。如何將四分五裂、差距迥異的各個地域整合為一個同質(zhì)性的“想象的共同體”，是印度歷屆政府急于完成的使命。

而本身為印度教虔誠信徒的莫迪，選擇了“印度教民族主義”這一工具。在國內(nèi)，莫迪政府在2019年推出《公民身份法》修正案，授予2014年12月31日前因“宗教迫害”進入印度的來自巴基斯坦、孟加拉國、阿富汗三國并信奉6種宗教的非法移民公民身份，但唯獨排除了穆斯林。這一法案被廣泛視為“反穆斯林法”，雖然在國內(nèi)引起穆斯林群體的大規(guī)?？棺h，但卻因迎合了印度教徒的民粹主義，助力莫迪所在的印度人民黨在2021年贏得大范圍的地方選舉，從而主導印度政壇。

看到了這張大旗如此好用，莫迪政府在對外政策上也貫穿其民族主義決策。印度國內(nèi)媒體充斥著對中國、巴基斯坦、歐洲、美國等國家和地區(qū)的負面報道，媒體觀察網(wǎng)站 Newslaundry 的Manisha Pande表示，此類報道有兩個目的：將莫迪定位為讓印度名聲大噪的全球領(lǐng)導人，并宣揚一種全球陰謀壓制印度崛起的理論。

在這一理論中，中國和中國企業(yè)首當其沖，成為印度旗幟鮮明抗衡的“對手”。比如，在經(jīng)濟上頻繁對“中國制造”和“中國投資”設(shè)置壁壘。據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計，2014—2023年，印度發(fā)起的涉及中國的反傾銷案多達127起，反補貼案8起，保障措施案145起，涉案產(chǎn)品涵蓋機電、化工、有色金屬、鋼鐵、紡織等行業(yè)。印度已成為僅次于美國的第二大對中國貿(mào)易救濟調(diào)查發(fā)起國，以及第一大對中國反傾銷案申訴國。

歷史的車輪，恍如開回了30年前——同樣是對電腦做出一些限制，只不過這次換了個馬甲。

形勢的劇變，讓一些布局印度已久的中國企業(yè)面臨兩難——繼續(xù)，則面臨更加不確定的市場風險；放棄，不僅損失巨大，還有可能錯過一個增長的市場。

一些企業(yè)在尋找折中的辦法。根據(jù)英國《金融時報》6月9日的報道，中國時尚電商巨頭SHEIN正通過與印度最大上市公司信實工業(yè)(Reliance Industries)合作，在印度重啟業(yè)務(wù)；騰訊出品的游戲《PUBG MOBILE》則經(jīng)由韓國游戲大廠Krafton推出印度特供版本《Battlegrounds Mobile India》，在今年6月于印度重新上線。

而屢遭印度稅務(wù)情報局制裁的中國智能手機制造商小米，除了繼續(xù)探索印度手機市場外，也多方下注其他賽道——小米創(chuàng)始人雷軍創(chuàng)立的順為資本(Shunwei Capital)，通過在2020年成立的新加坡子公司SWC Global，投資了印度營銷自動化平臺Web Engage和乳制品品牌Country Delight。

中企之所以如此難以割舍印度市場，主要原因是印度目前尤為可觀的人口規(guī)模和經(jīng)濟規(guī)模。

根據(jù)聯(lián)合國的數(shù)據(jù)，2023年4月印度和中國的人口數(shù)量近乎持平（14.26 億），但由于中國人口增長正在放緩，而印度人口仍在快速上升，因此可以肯定的是，后者將很快超過前者。

除了在人口規(guī)模上位居全球首位外，印度年輕的人口結(jié)構(gòu)也賦予它潛在的人口紅利與廣闊的消費前景：目前印度年齡中位數(shù)為28歲，25歲以下的人口有6.1億，65歲以上人口占比僅為6.8964%；從百分比和絕對值來看，中產(chǎn)階級是印度人口中增長最快的主要群體，1995 年至 2021 年間每年增長 6.3%，目前中產(chǎn)階級占總?cè)丝诘?1%，預計到2031年將達到38%，2047年將達到60%。日益崛起的中產(chǎn)群體，將拉動印度消費市場的突飛猛進。

不僅是中國企業(yè)，諸多外國資本與品牌也看好印度、重資投入。2023年4月18日，蘋果公司在印度開設(shè)的首家旗艦店在商品中心孟買正式營業(yè)。據(jù)彭博社報道，截至今年3月份，蘋果在印度的收入接近60億美元，同比增長近 50%。投資公司韋德布什證券 (Wedbush Securities) 的丹·艾夫斯 (Dan Ives) 預測，到 2025 年，蘋果在印度的收入將達到200億美元。“印度對我們來說是一個非常令人興奮的市場，”蘋果首席執(zhí)行官庫克在 2 月份對投資者表示。“本質(zhì)上，我們正在吸取多年前在中國學到的經(jīng)驗……并將其付諸實踐。”

誠然，印度市場的規(guī)模與前景極具誘惑力。但從另一個角度上來客觀分析，印度真的能離開中國制造嗎？

雖然同為二戰(zhàn)后獲得民族獨立的后發(fā)現(xiàn)代化國家，但印度幾乎無法復制中國經(jīng)濟騰飛的路徑：從1978年改革開放以來，中國制造業(yè)深度融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，成為世界經(jīng)濟發(fā)展的主要引擎之一。

正如施展在《樞紐》一書中用“全球經(jīng)貿(mào)復合雙循環(huán)結(jié)構(gòu)”這一概念來闡釋中國在全球政治經(jīng)濟格局中的地位：中國與西方國家之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系構(gòu)成一個循環(huán)（第一循環(huán)），中國向西方國家出口制成品，從西方進口技術(shù)、資金以及各種高端服務(wù)業(yè)貿(mào)易；中國與其他非西方國家之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系構(gòu)成另一個循環(huán)（第二循環(huán)），中國向發(fā)展中的亞非拉國家出口制成品，從后者進口原材料等，兩個循環(huán)通過中國而聯(lián)系起來。中國由此成為全球經(jīng)貿(mào)循環(huán)過程當中重要的樞紐性存在。

而印度，并不具備中國這樣的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。這一方面是因為，從1947年獲得民族獨立后，印度在1991年才開始開啟對外開放步伐，在此之前，為了擺脫殖民主義影響，追求所謂“經(jīng)濟獨立”，印度一直奉行“閉關(guān)鎖國”的政策，而此時，中國已經(jīng)改革開放十余年之久；并且在經(jīng)濟體制上，印度高度借鑒蘇聯(lián)計劃經(jīng)濟模式，效率低下、管控嚴苛、缺乏活力，從而導致本國錯失成為“世界工廠”的機遇。

另一方面，按照美國政治學家弗朗西斯·福山的理論，成功的國家建構(gòu)來源于軍事統(tǒng)一、政治改革和民族認同。從這個邏輯上來看，印度很難說是一個完成了國家建構(gòu)的國家，其民族、宗教、語言、文化、地域、種姓之間的異質(zhì)性和復雜性，不僅導致了印度政府孱弱的國家能力很難集中力量完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，還導致了印度的勞動人口往往固守在自己熟悉的文化語言環(huán)境中，沒有涌現(xiàn)出像中國一樣逐資本而居的產(chǎn)業(yè)人口大遷徙。

另外，印度的人口紅利也沒有真正轉(zhuǎn)移成為經(jīng)濟紅利，這源于本國的教育資源的短缺與貧瘠。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，2022年印度的教育支出僅占GDP的2.9%，只有23%的印度女性從事有償工作，而孟加拉國的這一比例為 37%，中國的這一比例為63%。缺乏技能、未能充分就業(yè)的年輕人可能會讓印度的經(jīng)濟過早停止發(fā)展。

這一切導致了，迄今為止，印度依然是一個制造業(yè)貧瘠的國度，它對中國供應(yīng)鏈的依賴，并不會因為貿(mào)易保護主義的舉措就戛然而止。

根據(jù)路透社8月9日報道，印度政府當天向議會提交的報告顯示，2023財年，印度從中國進口的消費電子產(chǎn)品、汽車零部件和鋼鐵產(chǎn)品等至少25種主要大宗商品有所增加。同時，印度與中國的貿(mào)易逆差在2023財年同比擴大13.5%，路透社稱，原因是“印度強勁的國內(nèi)需求繼續(xù)支持從中國進口，而中國的疫情管控抑制了從印度的進口”。

談及印度未來的政策走向，欣孚智庫的創(chuàng)始人、前歐盟政策顧問宋欣態(tài)度樂觀。她認為，隨著印度日趨深刻地嵌入全球經(jīng)濟體系，它也會以更開放的姿態(tài)對待外國企業(yè)與資本，目前嚴苛的貿(mào)易保護主義政策可能只是階段性存在。

發(fā)展的規(guī)律，不會被階段性或局部的變化所打破。

而對中印兩國來說，如何超越狹隘的地緣政治思維，加強經(jīng)濟聯(lián)系和積極互動，從零和博弈走向雙贏，是兩國未來應(yīng)該關(guān)注的焦點問題。