來(lái)源|消金界 作者|徐英霞

消金界認(rèn)為，要想說(shuō)服投資者，光用增持表態(tài)恐怕已經(jīng)不夠，蘭州銀行需要在零售轉(zhuǎn)型、內(nèi)控等關(guān)鍵問(wèn)題上，拿出有說(shuō)服力的成績(jī)。

業(yè)績(jī)平平

股價(jià)仍舊低迷

蘭州銀行上市時(shí)間不長(zhǎng)，但股價(jià)持續(xù)低迷，2022年1月上市當(dāng)月創(chuàng)下7.3元高點(diǎn)后，股價(jià)便一路向下。截至2024年6月13日收盤(pán)，蘭州銀行股價(jià)報(bào)收2.45元/股，跌幅接近70%。

2023年11月，蘭州銀行的股價(jià)最終觸發(fā)了實(shí)施穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件，蘭州銀行披露了穩(wěn)定股價(jià)的方案，確定主要股東、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員，將現(xiàn)金增持蘭州銀行股份。

近日，蘭州銀行發(fā)布公告稱(chēng)，完成了穩(wěn)定股價(jià)的措施。根據(jù)公告，截至2024年5月15日，蘭州銀行的穩(wěn)定股價(jià)措施已經(jīng)實(shí)施完畢，相關(guān)主體累計(jì)增持了1299.75萬(wàn)股，增持金額為3306.1萬(wàn)。

截圖自蘭州銀行公告

此次增持已經(jīng)是蘭州銀行第二次采取穩(wěn)定股價(jià)的措施。但是拯救表現(xiàn)低迷的股價(jià)，說(shuō)服市場(chǎng)與投資者，最終還是要靠業(yè)績(jī)。

2023年，蘭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.16億，同比增長(zhǎng)7.59%，凈利潤(rùn)18.64億，同比增長(zhǎng)7.55%。凈利潤(rùn)的增速下滑，同時(shí)也低于同一梯隊(duì)的其他城商行。

而2024年第一季度，蘭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.73億元，同比下降1.33%，凈利潤(rùn)5.46億，同比增長(zhǎng)0.89%。營(yíng)收和凈利潤(rùn)繼續(xù)承壓。

消金界注意到，2024年第一季度，蘭州銀行個(gè)人貸款規(guī)模甚至減少21.72億，同比下降3.7%。

當(dāng)然也不是沒(méi)有亮點(diǎn)，2024年第一季度，蘭州銀行凈息差較去年底提升14個(gè)BP，達(dá)到1.6%。帶動(dòng)了利息收入改善，凈利息收入達(dá)16.57億，同比增長(zhǎng)了12.87%。

在此之前，蘭州銀行的凈息差一路下降，從2020年的1.72%下降到2023年的1.46%。現(xiàn)在凈息差提升，意味著蘭州銀行的盈利能力有所提升。

而且根據(jù)蘭州銀行的最新公告，計(jì)劃申請(qǐng)50億規(guī)模的資本債券，用于補(bǔ)充一級(jí)資本。截至2024年3月，蘭州銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.48%，這對(duì)蘭州銀行提升業(yè)務(wù)無(wú)疑是一個(gè)利好。

零售轉(zhuǎn)型效果不佳

但其實(shí)蘭州銀行的業(yè)績(jī)一直沒(méi)有大的起色，與零售轉(zhuǎn)型進(jìn)展不順有很大的關(guān)系。

2020年，工商銀行出身的蒲五斤，在擔(dān)任蘭州銀行行長(zhǎng)后，提出了加快零售轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)，表示將重點(diǎn)發(fā)力消費(fèi)貸、中間業(yè)務(wù)和個(gè)人金融業(yè)務(wù)等。

轉(zhuǎn)型零售對(duì)蘭州銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)論從哪個(gè)角度看，都是一項(xiàng)明智之舉。

蘭州銀行的個(gè)人貸款占比一直很低，到2020年底，蘭州銀行的個(gè)貸占比僅為25%，這對(duì)一家城商行來(lái)說(shuō)，顯然非常低了，零售貸款利潤(rùn)高，提升個(gè)人貸款占比可以增加利潤(rùn)。

前面我們提到，蘭州銀行擬收購(gòu)永靖村鎮(zhèn)銀行、西固村鎮(zhèn)銀行兩家村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立支行。這當(dāng)然是為了完成金融監(jiān)管部門(mén)的要求，但其實(shí)，蘭州銀行最想要的是一張消費(fèi)金融牌照。

在2021年的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，蘭州銀行就表達(dá)過(guò)，將在監(jiān)管政策允許的范圍內(nèi)，積極開(kāi)展消費(fèi)金融牌照的申請(qǐng)。但在《消費(fèi)金融公司管理辦法》出臺(tái)后，蘭州銀行被5000億總資產(chǎn)的門(mén)檻擋在了門(mén)外。

截至2024年3月，蘭州銀行總資產(chǎn)為4628.23億，較去年底增加了94.12億。蘭州銀行距離有資格申請(qǐng)消金牌照還有一點(diǎn)距離。

即便沒(méi)有消金牌照，蘭州銀行零售業(yè)務(wù)提升的空間也很大。在發(fā)力零售轉(zhuǎn)型之后，蘭州銀行的零售業(yè)務(wù)也確實(shí)爆發(fā)了一下。

2021年是蘭州銀行個(gè)人貸款增速最快的一年。這一年，蘭州銀行個(gè)人貸款凈增長(zhǎng)122.9億，同時(shí)發(fā)力中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入同比增長(zhǎng)了70.97%。截至2021年底，蘭州銀行的個(gè)貸規(guī)模達(dá)到了611.59億，同比增長(zhǎng)25.16%。

但到2022年底，個(gè)貸規(guī)模為569.82億，同比下降了6.83%。2023年末，個(gè)人貸款規(guī)模586.67億，同比增長(zhǎng)2.96%，再到2024年3月底，個(gè)人貸款規(guī)模為564.94億，比2023年底減少了21.73億。

在占比方面，2020年底，蘭州銀行個(gè)人貸款占比為25.16%，到2021年底，個(gè)人貸款占比上升到了28.29%，但到2022年底，個(gè)人貸款占比又回落到了25.15%，直至2023年底，個(gè)人貸款占比下降到23.93%。

也就是說(shuō)，蘭州銀行喊了幾年的零售轉(zhuǎn)型，結(jié)果到現(xiàn)在個(gè)貸占比比4年前都低。

再?gòu)膫€(gè)貸結(jié)構(gòu)來(lái)看。

個(gè)人住房貸款在蘭州銀行個(gè)貸中占比最高，到2021年底，住房貸款308.45億，占比14.27%。2022年底，住房貸款規(guī)模為319.89億，到2023年底，規(guī)模為332.64億，占比13.57%。

個(gè)貸占比最高的住房貸款，明顯沒(méi)有增速，占比還下降了。

個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸表現(xiàn)更為拉胯。2021年底，蘭州銀行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸為81.41億，占比3.77%。2022年底，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模為72.93億，減少了8.49億，同比減少10.42%，2023年底，67.76億，減少了5.17億，同比減少7.09%。

在銀行都大舉發(fā)力個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的這幾年，蘭州銀行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模一直在大幅度的減少。

零售轉(zhuǎn)型最重要的抓手——個(gè)人消費(fèi)貸方面，2021年底，蘭州銀行的個(gè)人消費(fèi)貸余額為221.73億，占比10.26%，2022年底，余額為177.01億，減少了44.72億，同比減少了20.17%，2023年底，186.27億，同比增長(zhǎng)5.23%。

蘭州銀行個(gè)人消費(fèi)貸縮減的規(guī)模比個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸還大。

很明顯，將零售轉(zhuǎn)型定位戰(zhàn)略的蘭州銀行，個(gè)人貸款僅在2021年爆發(fā)性的增長(zhǎng)了一下之后，就陷入了停滯。

零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型乏力，直接就表現(xiàn)為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力，市場(chǎng)很快也就給出了反應(yīng)，2022年蘭州銀行的股價(jià)在經(jīng)歷短暫的沖高之后，就一路下跌。

內(nèi)控堪憂(yōu)

另一個(gè)讓投資者不放心的問(wèn)題是內(nèi)控。

2023年11月，金融監(jiān)管總局甘肅監(jiān)管局披露的行政處罰信息顯示，蘭州銀行及其9家支行，因?yàn)榇嬖趩T工管理不到位、未按規(guī)定報(bào)送案件信息、印章管理不到位、貸款三查不到位造成損失、EAST數(shù)據(jù)質(zhì)量管理不到位、未按監(jiān)管口徑統(tǒng)計(jì)普惠型小微企業(yè)數(shù)據(jù)等違規(guī)問(wèn)題，總行被罰390萬(wàn)，支行被罰320萬(wàn)，共計(jì)710萬(wàn)。

另外，蘭州銀行的18名相關(guān)責(zé)任人被罰，其中3人被終身禁業(yè)。

金融監(jiān)管局的處罰，折射出了蘭州銀行的內(nèi)控問(wèn)題，讓市場(chǎng)進(jìn)一步擔(dān)憂(yōu)蘭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。

所以我們說(shuō)，蘭州銀行要想提振股價(jià)，修復(fù)投資者的信心，僅僅股東、管理層增持，已經(jīng)不夠了。蘭州銀行還必須在零售轉(zhuǎn)型、提升內(nèi)控方面，拿出實(shí)實(shí)在在的成績(jī)單才行。

消金界也注意到，在前不久舉行的2023年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，蘭州銀行的信用卡業(yè)務(wù)，被當(dāng)做零售業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)重點(diǎn)提及。

2023年，蘭州銀行發(fā)力信用卡業(yè)務(wù)，信用卡累計(jì)有效卡發(fā)卡54.86萬(wàn)張，較上年增長(zhǎng)24.94%，信用卡貸款余額19.91億元，較上年增長(zhǎng)12.23%，全年實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入1.10億元，較上年增長(zhǎng)26.72%。

可見(jiàn)蘭州銀行還在試圖尋找零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的突破口。可以說(shuō)，下一步零售轉(zhuǎn)型進(jìn)展如何，在很大程度決定了蘭州銀行接下來(lái)的表現(xiàn)。