來(lái)源 |?券業(yè)觀察

東海證券（832970.OC）原董事長(zhǎng)朱科敏被帶走配合調(diào)查一年之后，又有了進(jìn)一步消息。

7月31日，江蘇省紀(jì)委監(jiān)委官網(wǎng)發(fā)布消息稱，東海證券原董事長(zhǎng)朱科敏涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

2019年7月18日晚間，東海證券公告稱，朱科敏于16日遞交了辭職報(bào)告，并且公司在當(dāng)晚接到了江蘇省公安廳電話通知，告知朱科敏先生目前處于配合調(diào)查階段。

一年前的“配合調(diào)查”變成了如今的“接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查”。

公開(kāi)資料顯示，朱科敏出生于1971年9月，博士研究生，曾任湖南汝城縣政法委副書(shū)記、中國(guó)財(cái)政部條法司主任科員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行處副處調(diào)研員。2003年入職東海證券，擔(dān)任黨委書(shū)記、總裁，2004年擔(dān)任董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記、總裁。彼時(shí)，朱科敏不過(guò)三十出頭。

被調(diào)查之前，朱科敏還曾是東海基金、東海投資、東海中礦等多家“東海系”公司的董事長(zhǎng)。

在朱科敏執(zhí)掌的這十幾年，東海證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從7個(gè)發(fā)展到80家營(yíng)業(yè)部和8個(gè)分公司，客戶數(shù)量從12萬(wàn)戶發(fā)展到100余萬(wàn)戶，集團(tuán)員工人數(shù)從170人發(fā)展到3000余人。

2東海證券的高光時(shí)刻

東海證券的前身是1993年成立的常州證券，一家三線城市小券商，注冊(cè)資本3000萬(wàn)，如今已增加至16.7億人民幣。

據(jù)東方財(cái)富choice顯示，東海證券由常州投資集團(tuán)有限公司控股，持股比例高達(dá)21.59%。第二大股東為深陷“阜興系”泥潭的華聞傳媒全資子公司——山南華聞創(chuàng)業(yè)投資有限公司。

值得注意的是，據(jù)此前《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，東海證券和阜興系的淵源不止如此。東海證券第六大股東“首譽(yù)光控資管-浙商銀行-首譽(yù)光控東海證券1號(hào)新三板專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”背后也是阜興集團(tuán)，東海證券共有約20.16%的股權(quán)與阜興系有關(guān)聯(lián)，合計(jì)持股比例與第一大股東的21.59%一步之遙。

2007年，朱科敏在員工培訓(xùn)大會(huì)上表示，東海證券計(jì)劃在2008年上市，將用3~5年時(shí)間把東海證券打造成具有國(guó)際影響力的證券公司。

事實(shí)上，當(dāng)時(shí)朱科敏敢立下這樣的flag并非完全是梁靜茹給的勇氣。

據(jù)天眼查顯示，2006年?yáng)|海證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為5.9億、2.16億。2007年兩個(gè)數(shù)據(jù)已經(jīng)變成35.31億、15.73億，翻了幾番。

這組瘋狂的數(shù)據(jù)一定程度上得益于當(dāng)年叱咤資管江湖的東海東風(fēng)系產(chǎn)品。

東海證券2007年報(bào)顯示，公司全年受托客戶資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1.09億元，是2006年的160多倍（2006年該業(yè)務(wù)收入僅為65.2萬(wàn)元）。其中，東風(fēng)一號(hào)集合理財(cái)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)收入1.06億。

操刀這個(gè)系列產(chǎn)品的主要人員正是號(hào)稱東海證券資產(chǎn)管理部的“鐵三角”——龔小祥、朱璽和章涌濤。

2006年，東海證券成立了債券型計(jì)劃“東海東風(fēng)1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱：“東海東風(fēng)1號(hào)”），投資經(jīng)理為龔小祥。到期收益73.05%，年化收益超過(guò)20%，創(chuàng)下業(yè)內(nèi)神話。

2007年券商評(píng)級(jí)活動(dòng)中，東海證券還被評(píng)為A類A級(jí)證券公司。

2008年、2009年又成立了東海東風(fēng)2號(hào)和東風(fēng)3號(hào)，雖然收益情況與1號(hào)不可同日而語(yǔ)，但在當(dāng)時(shí)“牛轉(zhuǎn)熊”的大市場(chǎng)背景下，成績(jī)已經(jīng)實(shí)屬不易，一度占據(jù)同類產(chǎn)品業(yè)績(jī)前五。

不過(guò)東海證券的上市之路并沒(méi)有想象中那么順利。

2011年前后，東海證券人事大變動(dòng)。先是龔小祥因病休養(yǎng)，2012年因病離世；緊接著，章涌濤選擇離開(kāi)東海證券；“鐵三角”走了兩個(gè)，朱璽也選擇告別東海證券資產(chǎn)管理部。同期，東海證券不少人選擇調(diào)離崗位。

2018年，朱璽因涉嫌內(nèi)幕交易被判處有期徒刑三年，緩刑四年，罰款1400萬(wàn)元。

人事動(dòng)蕩后，東海證券的業(yè)績(jī)也有所回落。

2012年，證監(jiān)會(huì)拒絕了東海證券由“有限責(zé)任公司”轉(zhuǎn)為“股份有限公司”的改制申請(qǐng)，上市受阻。直到2015年7月才在新三板掛牌，“低預(yù)期”完成了原本計(jì)劃在2008年就應(yīng)該實(shí)現(xiàn)的“小目標(biāo)”。

3高光業(yè)務(wù)發(fā)展遇困

掛牌新三板當(dāng)年，東海證券的凈利潤(rùn)創(chuàng)下新高，但之后便開(kāi)啟跌跌不休模式。

2015年到2018年，東海證券的凈利潤(rùn)分別為18.37億、4.79億、4.5億、9296萬(wàn)元。

據(jù)券業(yè)觀察了解，東海證券2015年業(yè)績(jī)之所以創(chuàng)下新高，其證券承銷業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)不小。

不過(guò)，近年來(lái)，曾經(jīng)讓東海證券財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)明亮誘人的業(yè)務(wù)卻頻頻讓東海證券處于風(fēng)波之中。比如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、債券承銷業(yè)務(wù)。

關(guān)于資管業(yè)務(wù)，東海證券2018年報(bào)顯示，公司管理的“全債雙利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“東海證券月月盈集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”“東海證券月月盈集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”三只資管產(chǎn)品，因踩雷“13中森債”、“15機(jī)床CP004”、“16大機(jī)床SCP003”、“16凱迪01”、“11凱迪MTN1”等導(dǎo)致出現(xiàn)違約情況。

東海證券2018年發(fā)生的十件訴訟案件中，有六起訴訟是因資管產(chǎn)品踩雷產(chǎn)生。2019年，公司又新增三起訴訟，其中兩起是因?yàn)椴壤住?6輔仁藥業(yè)PPN003”、“16中信國(guó)安MTN002”資本“大雷”。

2019年6月，東海證券公告，因?qū)?014年有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃盡職調(diào)查不充分，沒(méi)有對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值做出合理判斷，業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中未能勤勉盡責(zé)，被監(jiān)管部門(mén)采取責(zé)令改正措施。

今年3月份，東海證券前總裁趙俊、前副總裁彭曉星、前產(chǎn)品經(jīng)理彭華因東海證券資管業(yè)務(wù)違規(guī)被江蘇證監(jiān)局采取談話措施。

在債券承銷業(yè)務(wù)方面，東海證券近年來(lái)承銷、管理的多只債券出現(xiàn)違約，如“16丹東港”、“16洪業(yè)02”、“15順風(fēng)01”等。

2019年1月，東海證券發(fā)公告稱，江蘇證監(jiān)局對(duì)東海證券出具了警示函。東海證券作為“15順風(fēng)01”債券的受托管理人未能勤勉盡責(zé)地履行責(zé)任，未規(guī)定持續(xù)監(jiān)督債券發(fā)行人募集資金的使用情況，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人挪用募集資金、將募集資金轉(zhuǎn)借他人的違規(guī)行為。

同年9月，東海證券還因?yàn)椤?6洪業(yè)02”債承銷項(xiàng)目被發(fā)監(jiān)管函。

而據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，有接近東海證券的行業(yè)人士向其表示，朱科敏被調(diào)查或與債市有關(guān)。

4兩位監(jiān)管部門(mén)出身高管坐鎮(zhèn)

據(jù)券業(yè)觀察了解，朱科敏2019年7月辭職前后，公司副總裁彭曉星、合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官巫蘭分別向公司遞交辭呈。

朱科敏被調(diào)查，多位高管辭職，接連的風(fēng)險(xiǎn)事件，東海證券無(wú)論是內(nèi)部管理還是團(tuán)隊(duì)建設(shè)都面臨不小的壓力。

2020年1月15日，東海證券進(jìn)行了董監(jiān)高換屆。錢(qián)俊文、殷建華分別擔(dān)任東海證券董事長(zhǎng)、總裁，殷建華代行合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)，韓斌擔(dān)任公司監(jiān)事會(huì)主席。

2月26日，東海證券再次發(fā)布一則人事公告，原江蘇監(jiān)管局會(huì)計(jì)監(jiān)管處處長(zhǎng)馬蕓擔(dān)任公司合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官。

值得注意的是，東海證券新上任的殷建華、馬蕓均具有監(jiān)管層經(jīng)驗(yàn)。公開(kāi)資料顯示，殷建華曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局黨委委員、紀(jì)委書(shū)記。馬蕓曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局會(huì)計(jì)監(jiān)管處調(diào)研員、處長(zhǎng)。

朱科敏曾說(shuō)，“任何一次風(fēng)云變幻，都是新的英杰誕生之時(shí)”。

誰(shuí)能成為東海證券的“新英杰”？?jī)晌怀錾肀O(jiān)管系統(tǒng)的高管又會(huì)給東海證券帶來(lái)什么變化？