作者 | 蔡? ?真

11月14日，北京郝俊波律師事務(wù)所通過官方微信公號(hào)透露，阿里巴巴因證券欺詐案已經(jīng)于近日被美股投資者訴至法院，“在目前的訴訟中，投資者指控阿里巴巴公司在2020年10月21日至2020年11月3日的業(yè)務(wù)和運(yùn)營狀況及發(fā)展前景進(jìn)行虛假陳述，未向投資者披露涉及螞蟻集團(tuán)的重大不利事實(shí)。

（來源：公號(hào)截圖）

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據(jù)郝俊波律所公號(hào)所述，投資者認(rèn)為阿里巴巴未向投資者披露以下重大不利事實(shí):

(1)?螞蟻集團(tuán)不滿足上市要求或就某些重大事項(xiàng)未進(jìn)行充分披露;?

(2) 即將到來的金融科技監(jiān)管環(huán)境的重大變化將嚴(yán)重沖擊螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù);

(3)?因此螞蟻集團(tuán)的上市可能會(huì)被推遲;?

(4)?因此阿里關(guān)于其業(yè)務(wù)和運(yùn)營狀況及發(fā)展前景的陳述存在嚴(yán)重誤導(dǎo)，缺乏事實(shí)依據(jù)，當(dāng)事實(shí)真相暴露時(shí)，其股價(jià)下跌令投資者受損。

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今年10月下旬，阿里巴巴股價(jià)曾到達(dá)319美元/股的高位。11月3日晚間，螞蟻集團(tuán)宣布暫緩IPO，阿里巴巴股價(jià)隨之跳水，突破300美元/股大關(guān)，截至發(fā)稿，其股價(jià)徘徊在260美元/股上下，與10月高位相比其美股市值蒸發(fā)近1600億美元（約合人民幣1.06萬億元）。

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此前，市場上有聲音認(rèn)為，馬云并非一時(shí)沖動(dòng)在“上海外灘金融峰會(huì)”炮轟監(jiān)管，而是因?yàn)樘崆爸懒恕毒W(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)》政策將出臺(tái)，有喊話與監(jiān)管博弈的意味。

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郝俊波表示：“港股、美股的投資者也都注意到了這些公開信息。”他告訴野馬財(cái)經(jīng)（微信公號(hào)：ymcj8686）：“美股只要公司出現(xiàn)不利消息且股價(jià)大跌投資者都可以起訴，而且隨著事態(tài)發(fā)展我們會(huì)修改和補(bǔ)充訴狀，目前我們依據(jù)的還都是公開信息。”

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事實(shí)上，阿里巴巴港股股價(jià)也在近日大跌，國人也相對(duì)更多購買阿里港股。但在操作層面，美股投資者提出集體訴訟更為容易。

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郝俊波解釋：“美股的訴訟成本比較低，投資者不支付費(fèi)用律師也可以去起訴，如果最終能獲賠，那么其中既有投資者的損失賠償也有律師費(fèi)，所以在美國存在大量集體訴訟。而在港股律師不能風(fēng)險(xiǎn)代理，就是說必須得有投資者自己找到律師，且按照小時(shí)來付費(fèi)，那么投資者訴訟成本就較高。

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從表面來看這是訴訟體制的區(qū)別，實(shí)際是訴訟文化的區(qū)別。美國人比較喜歡通過訴訟來解決問題，而香港對(duì)于訴訟的積極性則差得多。”

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2015年，剛剛上市的阿里巴巴在美股遭遇集體訴訟，訴訟原因是公司以及公司高管董事需要承諾其招股書及全部上市文件陳述內(nèi)容均為真實(shí)。

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郝俊波也是那次訴訟的代理律師。

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2015年1月，原國家工商總局發(fā)布《2014年下半年網(wǎng)絡(luò)交易商品定向監(jiān)測結(jié)果》，顯示阿里巴巴旗下淘寶的樣品正品率最低，僅為37.25%。

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隨后淘寶官微發(fā)布長微博，炮轟原國家工商總局網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管司劉紅亮司長違規(guī)，吹黑哨。

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1月28日上午，原國家工商總局公布《白皮書》，指出阿里系網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)存在5大突出問題。隨后原國家工商總局澄清，這份“白皮書”沒有法律效力，并迅速刪除。

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而這份《白皮書》被美股投資者視為起訴證據(jù)。

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這起訴訟直到去年才得到解決。2019年4月，阿里發(fā)布公告稱，就美國聯(lián)邦證券法集體訴訟案支付2.5億美元與原告達(dá)成和解。

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不過阿里并未“認(rèn)錯(cuò)”，并表示盡管美國當(dāng)?shù)胤ㄔ阂粚忨g回了原告起訴，認(rèn)定阿里的信息披露“準(zhǔn)確而充分坦誠”、沒有發(fā)現(xiàn)阿里巴巴存在任何違法或不當(dāng)行為，但阿里還是選擇以2.5億美元來終結(jié)這場官司，因?yàn)椤斑@樣的漫長訴訟既無益于保障股東的利益，也無助于阿里巴巴專注為社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值”。

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一波剛平，一波又起，郝俊波如何看待時(shí)隔5年的兩次訴訟？

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郝俊波表示：“美國證券集體訴訟每一個(gè)案件情況不同，這兩個(gè)案子事實(shí)層面沒有任何關(guān)聯(lián)。賠償金額上有的多有的少，有的也被駁回。像阿里這種體量的公司，給投資者造成的損失可能相對(duì)更大，賠償金額也會(huì)更高。”

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除在美國再度被集體起訴外，有關(guān)螞蟻集團(tuán)股東錢峰雷的一則新聞也讓人略感不安。

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11月14日凌晨，富商錢峰雷在香港被砍傷，大腿中刀，隨后錢雷鋒登上前來接載他的車輛返回南區(qū)香島道豪宅，并選擇報(bào)警求助。錢峰雷是螞蟻集團(tuán)股東之一，與馬云私交甚好。阿里巴巴美股上市時(shí)，錢峰雷就站在馬云身邊。

（來源：券業(yè)觀察）

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目前無法判斷此事與螞蟻暫緩上市是否有關(guān)。

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如有阿里巴巴美股、港股投資者想聯(lián)系郝俊波律師，可以撥打13718052888（也是微信）或通過郵件mail@haolaw.cn與他直接聯(lián)系。