來源：財聯社

作者：高

據財聯社記者統計，截至目前，A股共計有20家上市銀行披露了年報。今年，房貸集中度管理新規的下發，使得各銀行去年的房貸占比情況廣受市場關注。

記者統計發現，在已披露年報的銀行中，第一檔（6大行）及第二檔（8家股份制銀行）共計14家銀行中，房地產貸款占比超限的有2家，個人住房貸占比超限為5家。

其中，相較于2020年6月末，浦發銀行退出“超標群”；建行、郵儲銀行、招商銀行、興業銀行等在個人按揭貸款、房地產貸款兩項指標方面仍然超標。

在業內人士看來，房地產貸款集中度管理新規對于超標銀行而言存在壓降的壓力，但過渡期較為充裕，因此按規定達標的難度不大，短期內對銀行業務結構影響亦有限。

5家銀行部分指標超“紅線”

數據顯示，劃歸第一檔銀行中的建行、郵儲銀行的個人住房按揭貸款占比在2020年末超過監管紅線。其中，建行個人住房按揭貸款為34.73%、郵儲銀行為34%，超監管上限（32.5%）2個百分點左右。

第二檔銀行的房地產貸款占比以及個人住房按揭貸款占比紅線分別為27.5%、20%，興業銀行與招商銀行兩項指標均超過監管紅線。其中，招商銀行房地產貸款占比與個人住房按揭貸款占比分別為33.12%、25.35%；興業銀行兩項指標則分別為34.56%、26.55%。兩家銀行上述指標均超過監管紅線逾4個百分點。中信銀行個人按揭貸款占比為20.09%，微超0.09%。

值得一提的是，2020年6月末浦發銀行整體房貸占比為27.9%，微超監管紅線0.4%；但2020年末，浦發銀行整體房貸占比下降至26.49%，已達到監管要求。

“從14家上市銀行財報看，銀行房貸集中度壓降整體壓力適度，個別銀行壓力相對較大。除個別銀行，整體超限的幅度不大，也就是說，銀行‘跳一跳，還是能摘到桃子’。” 光大銀行金融市場部分析師周茂華分析道，“需要留意的是，接近紅線的家數亦不少。”

統計數據顯示，六大行中，雖然有四家銀行個人按揭貸款占比低于監管上限，但工行、農行、中行個人按揭貸占比均超過30%，與監管上線32.5%相差不遠。另外，從房地產貸款占比來看，六大行無超過監管紅線40%的情況，不過，中國銀行為39.17%，與上限已較為接近。

業內：調整存難度但不大 貸款違規入樓市仍需防范

按照新規，房貸占比指標超出上限2個百分點以內的，銀行有兩年調整期。超出2個百分點及以上的，業務調整過渡期為四年。對于超標的銀行而言，意味著要在過渡期內完成調整。

植信投資研究院高級研究員馬泓表示，從上市銀行及公開市場信息來看，需要進行調整涉房貸款的銀行規模相對有限，主要集中在建行、郵儲、招行、興業等幾家中資大中型銀行。根據測算，假設這幾家銀行整體貸款增速運行平穩，平均每家銀行在2021年涉房貸款或少增1000-1500億之間，占到各自涉房貸款的比例在2%-8%之間，占到各自銀行貸款余額的比重在1%-2%。“應當說有難度，但并不大。”

同時，馬泓稱，他注意到有些中型銀行在去年四季度開始，通過控制涉房貸款的投放，已經從超標狀態轉為達標，而部分中小銀行還在監管允許范圍內適度上調了涉房貸款比重，因此應當理性看待銀行業關于房貸新政下的變化。

多家銀行高管在2020年業績發布會上亦對房貸集中度管理問題作出了回應。其中，建行副行長呂家進表示，建行存量超標的部分會逐漸消化。“新規過渡期較為充裕，對貸款規模增長的影響比較小。”

招行首席風險官朱江濤表示，房地產集中度新規對于招行的總體影響可控，后續招行將按照房地產集中度管理的監管要求，加快內部資產結構的調整。

去年以來，為支持小微企業，銀行加大了普惠貸款投放的力度，個人經營性貸款明顯增多。

從年報披露的數據看，截至2020年末，工行、農行、建行、交行的個人經營性貸款分別為5216.38億元、3795.54億元、1384.81億元、1209.85億元，分別較2019年末增長50.8%、43.60%、188.18%、117.76%。

由于個人經營性貸款的申請相對簡便且金額高、期限長、利率低，去年以來，出現了少數經營性貸款資金違規流入樓市的情況。

在今年的銀行自查中，廣東轄區內（不含深圳）發現涉嫌違規流入房地產市場的問題貸款金額2.77億元、920戶；北京地區自查發現涉嫌違規流入北京房地產市場的個人經營性貸款金額約3.4億元。

針對市場關注的個人經營貸違規流入樓市的熱點話題，交通銀行行長劉珺在2020年度業績發布會上表示，交通銀行已經把排查經營貸違規流入房地產作為了今年的重要工作。

貸款結構將更多元化 長期料傾向新興產業

業內人士分析，房貸集中度新規的重點在于控制房地產相關貸款的占比，即控制未來數年房地產相關貸款相對于總貸款的增速，而不是要壓降貸款的絕對規模。近日記者獲悉的浙江一份文件顯示，在房貸集中度管理方面，監管層表態也重點關注占比提升異常的金融機構。

從商業銀行業務結構調整的角度來看，馬泓表示，房地產貸款集中度管理新規整體上短期影響有限。長期看銀行可能會把視角傾向于戰略型新興產業、綠色金融、民生工程、租賃住房、消費領域等符合國家戰略的領域，更好地支持實體經濟發展。

周茂華認為，銀行業作為周期行業之一，其資產結構與宏觀經濟、金融市場結構演變相聯系。他指出，從趨勢看，銀行貸款結構更加多元，房地產貸款比重緩步降低，銀行對房地產依賴程度下降，隨著國內消費、服務對經濟貢獻越來越大，相應體現在銀行貸款中，消費零售貸款占比隨之上升。

另外，銀行綠色信貸占比也將提升。信貸結構變化方面，未來小微企業、制造業和重點領域的信貸比重仍將有所提升。

一位銀行業人士亦分析認為，不符合房貸占比新規要求的銀行進行調整后，更有助于后續規范房貸領域的違規放貸行為。此外，將降低部分銀行貸款過度依賴于房地產業務，引導更多資金流入新興產業。