來源/摩根頻道

時值2月末3月初，又到了一年一度打工人們“金三銀四”的跳槽、招聘季。

雖然受疫情和各行業裁員潮的影響，由于大量來自教育培訓、房地產、互聯網等相關企業的求職者還未被市場消化完畢，2022年春季的求職難度很可能要遠遠高于往年。但總是有著各種各樣的理由，支撐人們頂著逆風，也要辭職、跳槽、尋求詩和遠方。

月薪三四千的打工人是如此的，月薪三四萬甚至更高的高級打工人，大概也同樣如此。

就像是銀行業董事長級別的高管，在春節后短暫的2月份，早已經歷了一場“集體辭職”的風潮。

例如2月11日，九江銀行原董事長劉羨庭因年齡問題請辭退休；2月18日，華夏銀行原執行董事、行長張健華因工作變動辭職，十幾天后，副董事長羅乾宜也因為類似的原因請辭了職務；2月22日，江西銀行董事長陳曉明因個人原因辭職。

而在這場令人驚心的高管職位變更中，最值得關注的，大概還是重慶三峽銀行在2月23日，迎來了新的黨委書記劉江橋。考慮到前任黨委書記丁世錄還兼任著董事長的職務，重慶三峽銀行或許已經完成了“半場換帥”，新任董事長也即將履職。

畢竟在過去超過4個月的時間里，該銀行的黨委書記、董事長的職位始終都處于空缺狀態。而且在這段時間中，除了原董事長被紀檢請去喝茶引發了眾多非議，銀行IPO也遭遇了中止審查的挫折。

因此，許多人都在好奇，這場職位變動，為重慶三峽銀行一波三折的上市道路帶來什么影響？

一、董事長涉案會計師事務所被查，樂視欠銀行一句道歉？

讓我們先簡單復盤一下整件事情的經過。

在2021年10月20日，根據中央紀委國家監委網站所發布的消息，重慶三峽銀行黨委書記、董事長丁世錄涉嫌嚴重違紀違法，正在接受重慶市紀委監委的紀律審查和監察調查。

由于《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員不能發生重大變化。或許是為了不影響銀行籌備多年的IPO，重慶三峽銀行的董事長職位才會長期空缺，始終都沒有推出新的掌舵人。

畢竟從接受上市輔導算起，重慶三峽銀行已經在波折中熬過了6個年頭。

早在2016年就開始籌備發行股票并上市的重慶三峽銀行，在2018年因為更換保薦機構的變故，嚴重拖慢了上市節奏。到了2020年，在收到證監會對IPO申請文件的問詢后，又不知道出于何種原因，始終都沒有對問詢的反饋函進行回復。

一再的拖延中，重慶三峽銀行大概怎么都想不到，會在關鍵時刻遭受了來自高管的“打擊”。如果新任黨委書記劉江橋履職董事長，那很可能在IPO日程表上，還要再另外加上長達3年的空白。

而且，就在原董事長涉案被查的兩個月后，該銀行就因為違規放貸、授信審批不審慎、關聯交易管理不到位等問題，被累計處罰了約515萬元。高管出事，外加經營違規，一連串略顯巧合的波折下，重慶三峽銀行的IPO被中止審查，也算是在情理之中。

只不過，這些或許并不是最直接的原因。

相信大多數人都還記得，在2021年4月份，證監會正式認定樂視網存在嚴重的違法違規行為，并對樂視網以及“下周回國”賈躍亭在內的多名負責人做出行政處罰。甚至直到2022年，在天眼查的數據庫中，仍然能看到有關樂視網的最新行政處罰。

在眾多違法違規事項中，為首的一條，則是2007年至2016年的財務造假。

其中，也涉及到了在IPO上市申請文件中，從2010年至2016年的虛假年報記錄。其中，負責審計環節的信永中和會計師事務所，在今年1月26日遭到有關部門立案調查，聘任該機構的多家IPO企業也都被“中止審查”。

很不幸，重慶三峽銀行就是其中一員。

而更不幸的是，被樂視波及的銀行，不僅只是一家。

二、不良貸款連漲6年，房地產或成銀行IPO“毒藥”

同樣在前不久被中止審查的廣東南海農商銀行，可謂是重慶三峽銀行的“難兄難弟”了。

受到樂視造假案牽連的機構，除了信永中和外，還有北京市金杜律師事務所、中德證券有限公司。而前者，正是廣東南海農商銀行為申請IPO所選擇的律師事務所。

且不提這三家業內知名機構在涉案被查后，引發的IPO中止潮打亂了多少企業的經營節奏。單以商業銀行而言，IPO被中止，不僅意味著通過“上市補血”來緩解資金補充壓力的計劃暫時擱淺，更導致了在房地產陷入“黑鐵時代”后，較高的不良貸款率會加速競爭環境惡化。

對于農商銀行而言，受限于政策限制和業務功能，可選擇的金融工具相對有限。相比于大多數商業銀行，除了最基本的利潤留存和股票融資外，在政府專項債、永續債、二級資本債等資金補充渠道上，都有著較高的門檻。

廣東南海農商行在2019年6月份提交首發申請后，2020年的資本充足率由18.3%回落至15.66%，幾乎跌回了2017年的水平。雖然在2021年回升至15.97%，但不良貸款率增長0.03%、撥備覆蓋率降低17.05%，則意味著無論這一次是否能夠在短期內恢復IPO審查，資金補充帶來的壓力都是不容忽視的。

其實，對部分中小規模的商業銀行而言，低資本充足率、高不良貸款率并存的情況是普遍存在的。同樣身處“IPO中止名單”中的重慶三峽銀行也面臨著相似情況，而且某種層面上，其所表現出來的可能更明顯一些。

根據1月21日，重慶三峽銀行披露的2022年度同業存單發行計劃，截至2021年9月末，該行資本充足率為14.72%，相比2020年的14.34%并沒有明顯增長。同時，不良貸款率1.36%，較前年增長0.06%；撥備覆蓋率188.87%，增長16.49%。

其中，重慶三峽銀行的不良貸款率從2015年開始，至2021年已經連續增長6年。而且不同于廣東南海農商行的不良貸款主要集中于制造業，該行的不良貸款分布中，體量最大的是房地產業和建筑業，更容易遭受“黑鐵時代”的影響。

隨著房地產企業的爆雷愈發頻繁，與之緊密捆綁的銀行業，所遭受的沖擊也在不斷增加。最直接的影響，就在于進入2022年后商業銀行對IPO表現冷淡，開年的兩個月中，申請IPO排隊的銀行數量明顯銳減。

雖然房地產業在國家強監管干預下必然會走向平穩，但至少現階段，對于銀行業而言，房地產所帶來的不良貸款，更像是IPO環節的“毒藥”。

特別是，類似于樂視網造假的歷史遺留問題，還遠沒有到達徹底終結的地步，中介機構的爆雷風險也仍然存在。再加上國際形勢嚴峻，俄烏沖突對全球經濟環境的沖擊已經開始發酵，投資群體的避險心理已是不可避免。

如何解綁房地產，或許是越來越多像重慶三峽銀行一樣的銀行經營者，所迫切需要考慮的問題了。

參考資料：

《重慶三峽銀行迎來新帥，近期多家銀行高管變陣》——中國經濟網

《多家銀行IPO按下暫停鍵，這些因素成絆腳石》——中新經緯

《南海農商銀行上市“補血”兩年未果 IPO中止受累金杜律所？》——中國經營網

《重慶三峽銀行IPO中止審查：啟動上市后不良貸款暴增275.56%》——贛商發布