來(lái)源/消金界? 作者/黑瑪麗

近日，消金界了解到，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布通知，要求“各分行不得新增與融資租賃公司合作開展出租方產(chǎn)品售后回租（購(gòu)）業(yè)務(wù)，已開展合作的應(yīng)于今年5月底前停止合作”。

此前就有媒體公開報(bào)道，山東省國(guó)資委發(fā)布文件，將售后回租業(yè)務(wù)列為“高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”，進(jìn)行實(shí)行分類管控。如今看來(lái)，這是對(duì)融資租賃中回租業(yè)務(wù)的管控升級(jí)。

所謂售后回租，指的是已經(jīng)擁有車輛的客戶，為了一次性獲得資金，把車抵押給融資租賃公司，同時(shí)融資租賃公司又把車租給客戶使用，收取租金，客戶保留了車輛的使用權(quán)。協(xié)約期滿時(shí)，客戶收回對(duì)車輛的所有權(quán)，或按約定方式處理車輛。

據(jù)了解，融資租賃分為直租和回租兩種模式。在當(dāng)前我國(guó)的汽車融資租賃業(yè)務(wù)中，售后回租業(yè)務(wù)占據(jù)了70%-80%的比重。

以平安租賃為例，財(cái)報(bào)數(shù)字顯示，公司2021年全年新增投放625億，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)量133.8萬(wàn)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)750億。業(yè)內(nèi)人士表示，平安租賃大多以回租模式為主。在合作過(guò)程中，平安租賃通常充當(dāng)助貸的角色，最終由銀行進(jìn)行放款。

實(shí)際上，汽車回租屬于類信貸業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)經(jīng)常被做成了汽車抵押貸款，業(yè)務(wù)過(guò)程中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

比如，消金界了解到，奔馳金融在2022年開年收到監(jiān)管罰單，銀保監(jiān)會(huì)的處罰出發(fā)點(diǎn)，就是奔馳汽車金融“以‘奔馳金融’名義同時(shí)宣傳貸款產(chǎn)品和租賃產(chǎn)品時(shí)，僅提示‘奔馳金融’指代奔馳汽車金融和奔馳租賃”“宣傳材料未明確說(shuō)明貸款產(chǎn)品提供方的行為”。

在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中，有奔馳車主花大價(jià)錢買車，以為簽的是貸款合同，結(jié)果發(fā)現(xiàn)卻是融資租賃合同，而對(duì)于售后回租融資租賃購(gòu)車情況并不知情。這實(shí)際是在打政策擦邊球。

此外，汽車“零首付”模式也恐受波及。“首付最低0元起”、“買車0首付 ”等營(yíng)銷廣告屢見(jiàn)不鮮。

包括特斯拉、蔚來(lái)汽車、小鵬汽車、理想汽車等在內(nèi)多家機(jī)構(gòu)近年來(lái)均推出了0首付、低首付的融資方案。這類業(yè)務(wù)實(shí)際上是融資租賃模式，用戶看似購(gòu)車首付款降低了，但實(shí)際只是租車并不是買車。

業(yè)內(nèi)人士指出，在租賃期間，消費(fèi)者實(shí)際上只有使用權(quán)并沒(méi)有所有權(quán)。消費(fèi)者在與汽車廠家簽訂合同后，消費(fèi)者提車后每月歸還租金，租金還清后再將汽車所有權(quán)歸屬客戶，這種是屬于售后回租。

從近兩年的監(jiān)管可以明顯看出，政策鼓勵(lì)融資租賃公司開展直租業(yè)務(wù)，限制回租業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行和汽廠商在經(jīng)營(yíng)此類業(yè)務(wù)時(shí)，也要警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)。