來源/滿投財經

7月11日，中國汽車協會發布6月汽車行業運行情況。在我國經濟運行保持持續恢復態勢、積極因素累積增多、經濟長期向好趨勢依然穩固的背景下，汽車行業二季度的形勢明顯好轉，上半年保持穩健發展，而新能源汽車在6月份取得了亮眼數據。

6月新能源汽車整體產銷向好

根據行業運行數據，2023年上半年，新能源汽車完成產銷分別為378.6萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，2023年上半年新能源汽車的市占率達到28.3%以上。其中僅6月份數據，新能源汽車產銷單月同比增長了32.8%和35.2%，6月新能源汽車市占率達到30.7%。

分動力類型來看，插電式混合動力展現非常強勁的增長勢頭，2023年上半年實現銷量102.5萬輛，同比增速高達91.1%，創歷史新高。純電動則實現271.9萬輛的銷量，仍然是新能源汽車產銷的主要車型，占2023年上半年新能源汽車總銷量的72.6%，同比增長30.3%。

（數據來源：中國汽車工業協會）

比亞迪依舊強勢，上汽出口量占優

從車企品牌的銷量來看，自主品牌市場份額持續提高。根據乘聯會統計，6月中國品牌零售93萬輛，占國內零售份額為49.3%，同比增長6.7個百分點；2023年中國品牌累計份額50%，相對于2022年同期增加4.2個百分點。

根據汽車協會數據，二季度前十名車企銷量總計318.3萬輛，同比增長58.8%，占新能源汽車總銷量的85%。其中自主品牌的表現亮眼，份額不斷提高，比亞迪以125.5萬的銷量斷層領先，相當于第二名特斯拉銷量的2.6倍，比亞迪的市場份額提升至33.5%。上汽以36.3萬的銷量僅次于特斯拉，市場份額9.7%。

新能源汽車銷售前十中，大部分為傳統車企，隨著新能源汽車行業競爭加大，傳統車企憑借技術經驗積累，優勢越加明顯。但也有造車新勢力脫穎而出，理想汽車二季度的銷量達到13.9萬輛，同比增速在前十車企中最快，為130.3%，市場份額3.7%。

自主品牌的銷售數據亮眼，一方面是促消費、新能源下鄉等政策帶來的利好，另一方面車企推動品牌出口，在新能源車出口市場中獲得明顯增量。

（數據來源：中國汽車工業協會）

而在出口量方面，上汽的出口量占優。根據汽車工業協會數據，二季度汽車整車出口為214萬輛，同比增長75.7%，其中新能源汽車出口53.4萬輛，占汽車整車出口量的25%，同比增長1.6倍，新能源車出口是整車出口的重要增量。

具體車企來看，1-6月月上汽以48.3萬輛的整車出口量遙遙領先，奇瑞的整車出口為39.4萬輛，排名第二。比亞迪的出口量為8.1%，同比增長10.6倍。

政策支持力度加大，推動行業需求回升

6月新能源汽車行業回暖，政策支持效應的釋放功不可沒。

2023年年初，受汽車補貼退坡和燃油車降價搶占市場等影響，國內新能源汽車經歷了補貼退坡前夕的需求透支后展露疲態，國內新能源汽車銷量出現罕見下滑，同比環比均出現創新低。根據中汽協數據，2023年1月新能源汽車實現銷量40.8 萬輛，同比下滑6.3%，環比下滑50%。盡管后續隨著新車上市和降價潮，市場逐漸回暖，但4月份增長再次面臨壓力。汽車協會呼吁汽車消費支持政策出臺以提振需求。

二季度以來中央和地方促消費政策頻繁落地，并積極開展新能源下鄉活動，各地區關于促進新能源汽車消費的相關優惠政策也接踵而來，鄭州、沈陽、海南、深圳等地陸續發放消費券或消費補貼，有效提振了行業需求。

以此同時，6月21日，財政部、國家稅務總局、工業和信息化部聯合發布《關于延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策》公告，宣布將新能源汽車購置稅減免政策將延續到2027年，且分階段實施減免，將持續為新能源汽車消費提供強有力支持。

中國財政科學研究院研究員許文表示，延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策有利于穩定市場預期、優化消費環境，進一步釋放新能源汽車的消費潛力，擴大有效需求。

汽車工業在經濟復蘇過程中任重道遠

總結二季度汽車工業的運行情況，二季度行業恢復政策支持力度；新能源汽車整體表現好轉，產銷量維持增長，滲透率繼續提升。自主品牌市場份額持續提高，比亞迪（01211.HK）銷量斷層領先，遠超特斯拉（TSLA.US）。同時，新能源車出口市場獲得明顯增量。

展望后市，從當前行業的增長趨勢來看，下半年國內新能源汽車行業或將繼續維持良好的增勢。根據銀河電新測算，結合乘聯會及IEA預測，預計2023年國內新能源汽車銷量有望達到850 萬輛，同比增長26.3%；全球新能源汽車銷量1400萬輛，同比增長29.3%。并且受益于此輪政策利好的延續時間也比較長，有望持續給予行業支持。

從當前的經濟形勢來看，國內經濟正處于穩增長政策效力顯現時期，作為國民經濟支柱產業，房地產還在回血，更加凸顯汽車工業的任重道遠，隨著出口延續高增長，汽車工業在拉動內需和促進外貿方面都將起到重要的作用，在這種經濟形勢下，以新能源汽車為主要增量的汽車產業有望繼續維持高景氣。

從行業發展的角度來看，在頭部車企的帶動下，插電混動車的增速非常快，市場份額快速提升，未來插電式混動車或將有較大的增長表現。而車企內部分化將加劇，新進入行業的玩家減少，業內淘汰加快，強者恒強弱者易位，傳統車企將憑借全產業鏈優勢進一步拉開與新勢力之間的距離。