來源/環球老虎財經? 作者/張博然

11月15日，天眼查數據顯示，紫金礦業一口氣設立兩家投資公司。據了解，這兩家公司的注冊資本均為50億元，人事與經營范圍也相同。

這家市值已超3000億的礦業巨頭上一次成立金融領域的下屬子公司還是在2021年，此次成立兩家從事投資活動的全資子公司或意味著紫金礦業再次擴展其投資布局。

在金融投資領域，目前，紫金礦業持有期貨、私募和融資租賃的金融牌照，通過旗下的私募牌照，紫金礦業不僅在二級市場“嶄露頭角”，還在一級市場“大展神威”，參與多起風險投資。

投資足跡遍布一二級市場

紫金礦業大手筆成立投資公司。

天眼查顯示，11月10日，紫金礦業一口氣成立了兩家注冊資本50億的公司，分別為福建省金璞礦業投資有限公司和福建省紫信礦業投資有限公司，經營范圍為以自有資金從事投資活動，法定代表人、執行董事均為曾繁瑞。

據了解，曾繁瑞是從2023年開始負責紫金礦業投資方面事宜的，此前其主要在廈門海峽黃金珠寶產業園有限公司等紫金礦業下屬子公司任職。

此外，這兩家新成立的公司監事均為丘樹金，其常年在政府體系工作，曾任福建省上杭縣檢察院反貪局檢察員、上杭縣紀委常委，上杭縣紀委副書記等職。

縱觀紫金礦業的投資版圖可以發現，上一次其投資成立金融領域的公司還是在2021年，此次成立兩家從事投資活動的全資子公司或意味著紫金礦業欲再次擴展其投資布局。

事實上，紫金礦業一直是收并購巨頭，而大規模收并購使得紫金礦業的資產規模迅速擴大。截至今年9月底，公司總資產3308.05億元，較2019年底1238.31億元增加2069.74億元，增長規模驚人。

除了大規模投資礦產資源外，在股權投資領域，紫金礦業也“大方”出手，僅2022年紫金礦業就分別斥資40億元、16.14億元和17.34億元收購國內頭部黃金生產商招金礦業20%股權、民用爆照物品公司江南化工12%股權和ST龍凈約15%股權。

目前，紫金礦業不僅位列5家上市公司前十大股東之列，還持有期貨、私募和融資租賃的金融牌照。

在私募牌照方面，紫金礦業旗下子公司紫金礦業股權投資管理（廈門）有限公司（以下簡稱“紫金投資”）為中國證券投資基金業協會登記的私募股權、創業投資基金管理人，紫金礦業資產管理（廈門）有限公司（以下簡稱“紫金資產”）為中國證券投資基金業協會登記的私募證券投資基金管理人。

具體來看，作為一家證券類私募管理人，紫金資產成立以來共計發行了18只私募基金，資產管理規模在10-20億元，從其有凈值更新的幾只產品的過往表現來看，紫金資產發行的私募產品回撤較小，其中“紫金資產紫云2號”今年以來收益率為-1.51%，表現優于滬深300指數。

與紫金資產不同，作為私募股權、創業投資基金管理人，紫金股權主要投向一級市場，成立以來共發行了16只基金產品，管理規模在20-50億元，今年以來一共成立了兩只私募產品，都只參與了眾倉機器人（南京）有限公司天使輪融資。

在今年年初的董事會上，紫金礦業重新授權了下屬企業開展金融業務的額度，總額度與上年相同，維持44億人民幣和1億美元，約占公司最近一期經審計總資產2.43%。

而再度當選第八屆董事長的陳景河也在發表2023新年致辭時稱，紫金礦業將繼續并購全球大型礦業公司，5年再造一個紫金礦業。

從實業到金融，陳景河的“資本煉金術”

雖然當前紫金礦業的市值已突破3000億并躋身世界500強企業，但在發展之初看好紫金礦業者廖廖。

由于礦山大規模開發需要大量資金投入，紫金礦業的財務壓力逐漸增大，正逢此時，陳景河率領的紫金礦業“大膽”改制，引入陳發樹和柯希平的“新華都系”緩解了資金壓力。

改制后，陳發樹旗下的“新華都系”在此次改制過程中一舉成為紫金礦業的第二大股東，合計持有27%股份，而柯希平則通過廈門恒興持股5%。

此后，隨著紫金礦業的資產滾雪球般擴大，其原始股東更是收獲了“超額”回報。

當2008年4月紫金礦業回歸A股時，新華都集團持有紫金礦業共21.78億股，按照7.13元的發行價計算，市值為155.29億元，相較于投入資金，陳發樹和柯希平獲得上百倍的利潤，到了2009年，48歲的陳發樹一躍成為福建首富，而且在這位置上一坐就是好幾年。

作為紫金礦業核心管理者的陳景河，也同樣以低價收購成為了紫金礦業的股東。

2004年，陳景河以每股0.1元收購了金山貿易持有的紫金礦業600萬股，又以每股0.65元從新華都百貨處收購了400萬股，2006年又兩次以每股0.10元從金山貿易獲得4167.52萬股，加上轉增的股份，陳景河共以735.28萬元獲得了紫金礦業約1.14億股份，當紫金礦業A股上市時，陳景河持有的市值約8.12億元。

不過，相比于陳發樹和柯希平，紫金礦業董事長陳景河的獲利就“黯然失色”了，當前陳景河僅持有紫金礦業8510萬股，約占公司總股本的0.3%，每年的薪酬為516萬元。

值得一提的是，陳景河與妻子錢冰全資控股的公司昆坤（廈門）投資有限公司對外投資的福建金氟礦業有限公司，其實際控制人為楊江勇，與陳發樹和柯希平同為安溪人，為安溪青商會會長，而其控制的福建業晉集團也與柯希平的廈門恒興集團有所聯系。

股權穿透顯示，廈門恒興集團的董事柯佳圻持股33.22%的廈門啟誠合信股權投資合伙企業（有限合伙）也被楊江勇間接投資。

總的來看，陳景河妻子錢冰的投資版圖更偏向生物醫藥，除了其控股的輔助生殖公司外，錢冰投資的兩家公司均與上海創瑞投資管理有限公司有關，據了解創瑞基金主要投資于醫療領域，在管資金規模超過30億元，已經投資國際與國內近40家企業。

機構瘋狂“掘金”

在紫金礦業登陸A股后，紫金礦業不僅在二級市場募集到了發展資金，還進行了一場轟轟烈烈的“造富”運動，眾多基金經理如高毅資產的鄧曉峰、睿郡資產的董承非和中歐基金的周蔚文都在其身上獲得了極高的利潤。

其中鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金和銳進四十三期高毅曉峰投資信托2019年首次出現在紫金礦業前十大流通股，且在四季度參與了定增，以3.41元/股的價格獲配1.17億股。此后僅僅14個月的時間，紫金礦業就在2021年2月創下了14.28元的股價新高。

此外，現任睿郡資產管理合伙人董承非，在管理公募期間也對紫金礦業偏愛有加。紫金礦業首次出現在董承非的持倉中是在興全趨勢投資2017年中報，位列第12位，持倉市值1.84億，占基金凈值比2.21%，2019年二季度紫金礦業首次進入興全趨勢投資前十大重倉股。

在瘋狂的“造富”運動后，當前機構對紫金礦業的觀點出現分化。

今年前三季度，高毅資產鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃分別減倉4050萬股和1900萬股紫金礦業股票，而高毅-曉峰1號睿遠基金則退出了前十大流通股東榜單。

不過，有看空減持的內地機構，也有看多增持的外資。

今年一季度，高盛國際、UBS AG新進紫金礦業前十大股東之列，分別持股3.18億股和1.56億股。此外，中東“土豪”阿布達比投資局也在二季度增持約1.53億股，進入紫金礦業前十大股東之列。

責任編輯 | 陳斌