作者：楊譚

來(lái)源：獨(dú)角金融

8月20日，最高人民法院召開《關(guān)于修改<關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定>的決定》新聞發(fā)布會(huì)。

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確定民間借貸利率保護(hù)上線調(diào)整為15.4%，相較于原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定有大幅下降。

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15.4%，較過去的24%和36%大幅下降

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會(huì)議指出，以中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定。

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以2020年7 月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率3.85%的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15. 4%，相較于過去有較大幅度的下降。

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關(guān)于大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限的原因，最高人民法院審判委員會(huì)副部級(jí)專職委員賀小榮公開表示，一是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀要求，二是規(guī)范民間貸活動(dòng)的客觀需要，三是確保民間借貸平穩(wěn)健康發(fā)展的需要。四是推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的必然要求，五是統(tǒng)一司法裁判標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)實(shí)需求。

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麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)對(duì)獨(dú)角金融（微信公號(hào)：Uni-fin）表示，從文件可以看出，國(guó)家層面有意大幅度降低借款利率，降低小微企業(yè)和個(gè)人融資成本，此外，該政策也有意清退一些職業(yè)放貸人，凈化信貸市場(chǎng)。

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零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)獨(dú)角金融（微信公號(hào)：Uni-fin）表示，本次利率上限的調(diào)整，民間借貸產(chǎn)品將進(jìn)行大規(guī)模整改，短期大量產(chǎn)品將下架調(diào)整。民間借貸機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋之外的人群，其產(chǎn)品利率大量處于15.4%之上，因此，后續(xù)這類機(jī)構(gòu)將對(duì)高利率產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，重新梳理客群分層，重構(gòu)風(fēng)控體系，如果達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品將下架，由此短期借貸產(chǎn)品供給會(huì)出現(xiàn)大幅下降。

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尊重自愿，促進(jìn)民間借貸規(guī)范

民間借貸作為國(guó)家正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，既需要規(guī)范，也需要保護(hù)。然而，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，特別是在加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局之下，民間借貸市場(chǎng)的規(guī)模和范圍仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)。

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2002年1月31日，中國(guó)人民銀行下發(fā)并于同日開始施行的《中國(guó)人民銀行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》第2條中規(guī)定：“嚴(yán)格規(guī)范民間借貸行為。

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我國(guó)民法典第六百八十條明確規(guī)定“禁止高利放貸，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定。”

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賀小榮指出，民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用的原則。民間個(gè)人借貸中，出借人的資金必須是屬于其合法收入的自有貨幣資金，禁止吸收他人資金轉(zhuǎn)手放款。

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同時(shí)，民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動(dòng)）的4倍。超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。

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利率調(diào)整對(duì)消費(fèi)金融有什么影響？

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都設(shè)有消費(fèi)金融場(chǎng)景，都有自己的關(guān)聯(lián)小額貸款公司。比如用戶在電商平臺(tái)下單購(gòu)買商品時(shí)，平臺(tái)可提供消費(fèi)類貸款。那么，此次民間借貸利率上限調(diào)整對(duì)消費(fèi)金融有何影響？

對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)金融研究基地特約研究員肖颯公開表示，若消費(fèi)貸放款主體是網(wǎng)絡(luò)小貸公司、傳統(tǒng)小貸公司，則受到本次利率上限調(diào)整的影響，利潤(rùn)空間大幅壓縮，面臨巨大挑戰(zhàn)。若提供資金的是消費(fèi)金融公司，則基本沒有類似問題，因?yàn)橄M(fèi)金融公司是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)放貸早在幾年前就放開了利率限制，形成了金融機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化。

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然而，零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)獨(dú)角金融（微信公號(hào)：Uni-fin）表示，民間借貸利率的問題影響到整個(gè)新金融體系。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，以小額貸款公司、消費(fèi)金融公司等代表的新金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)的重點(diǎn)也是小微和普惠人群，之前其業(yè)務(wù)依據(jù)的利率紅線標(biāo)準(zhǔn)也是24%和36%。因此，利率紅線的調(diào)整，影響面不止于狹義的民間借貸。降低借貸利率是各類機(jī)構(gòu)共同的方向，基于金融的公平性，金融監(jiān)管部門也將調(diào)整相應(yīng)的監(jiān)管要求，進(jìn)一步降低金融機(jī)構(gòu)的利率。

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同樣，麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)對(duì)獨(dú)角金融（微信公號(hào)：Uni-fin）表示，利率調(diào)整對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)和非持牌的機(jī)構(gòu)影響都比較大。首先合法的民間借貸利率肯定會(huì)大幅度下降；其次，該政策關(guān)于借貸利率的部分對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也有指導(dǎo)意義。

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另外，關(guān)于對(duì)行業(yè)的影響，王詩(shī)強(qiáng)表示，還需要考慮LPR是否會(huì)繼續(xù)下降。如果LPR繼續(xù)下降，即使是互聯(lián)網(wǎng)巨頭也會(huì)受到影響。目前，互聯(lián)網(wǎng)巨頭大量借款年利率在18.25%左右（日利率萬(wàn)五），平均借款利率接近15%，因此，按照目前的利率水平，近一半借款需要下調(diào)貸款利率，這會(huì)導(dǎo)致放貸收入大幅度下降。

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那么，關(guān)于民間借貸利率上限調(diào)整對(duì)消費(fèi)金融的影響，你怎么看呢？請(qǐng)將你的想法在留言區(qū)討論。