來源：資本邦（id：chinaipo）

作者：爽爽

近日，多家上市銀行紛紛發布2020年業績快報，包括招商銀行、興業銀行、光大銀行、中信銀行在內的12家A股上市銀行均交出了超預期“成績單”!在經歷了接近一年的估值低迷后，銀行板塊終于迎來“高光時刻”。

過去的2020年，毫無疑問是銀行赴A股上市的最低谷，據統計，去年全年僅有廈門銀行一家成功在A股上市。

進入2021年后，上市銀行不僅實現全年業績普遍觸底反彈，而且IPO進度也走出低迷開始提速。1月25日，重慶銀行完成申購，A股IPO公開發行總量約3.47億股，至此，A股上市銀行隊伍將擴充至38家。與此同時，資本邦注意到，近日包括齊魯銀行在內的多家銀行首發過會。

作為首家新三板掛牌的城商行，齊魯銀行股份有限公司(下稱：齊魯銀行)于2020年12月10日上會成功，這也意味著齊魯銀行即將實現A股上市，繼青島銀行和青島農商銀行之后，其將成為山東省第三家A股上市銀行。備受市場關注。

但就是這樣一家聚焦市場目光的銀行，近期卻頻頻傳出其業務疑似“踩雷”P2P產品、22億資金挪用申報稿“只字未提”等聲音。

沖擊A股IPO只剩最后“一步”

資料顯示，齊魯銀行于1996年6月5日以發起方式設立組建而成，設立時名稱為“濟南城市合作銀行”，注冊資本為人民幣2.5億元，2009年3月更名為目前的齊魯銀行。

2015年6月，齊魯銀行在新三板掛牌交易，成為首家新三板掛牌的城商行。

此后2018年，該行開始沖擊A股IPO。同年11月，齊魯銀行向山東證監局提交上市輔導備案材料，同時在新三板暫停股票轉讓業務;2019年5月27日，齊魯銀行申報上交所主板IPO，遞交首次公開發行股票(A股)招股說明書;2019年12月5日更新申報;一年后，齊魯銀行于2020年12月10日首發過會。

歷時兩年多，終于首發過會成功，但近期卻傳出其業務疑似“踩雷”P2P產品。

疑似“踩雷”P2P產品

去年12月10日，齊魯銀行雖成功過會。但證監會對其IPO上市提出一些反饋意見，如截至2020年6月30日，該行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元，同業投資中存在兌付風險的非標投資共計9筆;關于“齊魯智慧盈”業務與P2P的異同、以及實控人問題進行回復。

首先，對于非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元，同業投資中存在兌付風險的非標投資共計9筆情況。證監會要求齊魯銀行說明這9筆非標投資截止目前的訴訟及追償情況，相關審批、立項及執行內控有效性情況等。而且對出險非保本理財產品，證監會要求齊魯銀行說明是否存在需按照資管新規要求進行自購回表的計劃。值得注意的是，一旦采取表外回表，即使按照100%的資本占用，也意味著齊魯銀行的資本將會劇烈下降6.8億元，這將直接導致齊魯銀行資本充足率的下降，并給齊魯銀行的經營帶來壓力。

此外，對于“齊魯智慧盈”業務。證監會要求齊魯銀行說明該業務與P2P業務的異同，以及將該業務歸為見證業務的合理性。另外，監管還要求齊魯銀行說明“齊魯智慧盈”的具體情況，包括7641支“齊魯智慧盈”產品總規模，以及截至今年9月末，正在運營中66支產品規模、投資人類型、利率等。

該行招股書數據顯示，“齊魯智慧盈”產品于2017年正式上線，2017年、2018年，及2019年上半年，“齊魯智慧盈”產品交易金額分別為122.54億元、26.53億元，以及8.87億元，交易對手包括了京東金融這樣的互聯網平臺。

據悉，“齊魯智慧盈”的投資起點為1000元，投資期限多為1年左右，其參考年化收益率為4.4%，4.4%的年化收益率要高于目前封閉式預期收益型理財產品的平均收益率水平(3.77%，普益標準數據)。齊魯銀行招股書顯示，“齊魯智慧盈”是其開展的“直銷銀行”特色產品，其左手是中小企業融資客戶，右手則是個人投資客戶。至少從業務模式來看，這與政策層面目前嚴令打擊的P2P業務本身并無二致。如果有不同的話，那就是齊魯銀行的規模更大一些，而且是持牌銀行金融機構。

除上述證監會提出的問題外，資本邦整理資料發現，其最新的招股書中并未提及此前的22億元資金挪用“大案”。

22億元資金遭挪用，申報稿卻“只字未提”

公開資料顯示，此前的資金挪用事件涉及兩位當事人，分別是徐大祝和沈滬東。

2004年10月至2008年9月，徐大祝受聘在齊魯銀行資金營運部從事銀行間市場交易員工作;2008年9月至2010年4月，任金融市場部業務主管，負責債券交易工作;2010年4月至2012年9月，任金融市場部總經理助理;2012年9月，任金融市場部副總經理。沈滬東則原系中銀國際定息收益部債券交易員、上海乾銀投資管理有限責任公司及上海普銀投資管理有限責任公司的實控人。

中國裁判文書網相關文書顯示，二者犯職務侵占罪和挪用資金罪。

職務侵占方面，2005年至2010年期間，沈滬東單獨或者伙同徐大祝等人，利用債券交易員的職務便利，采用將單位債券以較低價格賣出、較高價格買入等手段，將銀行等金融機構單位所有的債券利益轉移給沈滬東控制的丙類戶，后由個人私分非法占為己有。

沈滬東參與債券交易40筆，職務侵占3397.054萬元;徐大祝參與債券交易11筆，職務侵占291.56萬元。

挪用資金方面，2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈滬東經事先共謀，為在銀行間債券市場中進行債券交易共同謀取利益，口頭約定讓齊魯銀行為沈滬東控制的丙類戶出資買入債券并代持。

后徐大祝利用其系齊魯銀行債券交易員的職務便利，在資金審批的過程中隱瞞為行外丙類戶代持債券的事實，個人決定挪用齊魯銀行單位資金為沈滬東控制的丙類戶買入債券并代持，到期后齊魯銀行以約定價格將債券賣出給丙類戶，再由丙類戶以市場價格賣出獲利，并約定將獲利以五五分成比例進行私分，同時約定虧損由二人共同承擔。

徐大祝和沈滬東采用上述方式共同進行24筆債券交易，共計挪用齊魯銀行資金22.29億元。沈滬東和徐大祝通過上海乾銀、上海普銀從債券交易中非法獲利共計1795.13萬元，徐大祝得款741.83萬元。

值得一提的是，徐大祝多年的犯罪行為并沒有在做案時被發現，其在2012年9月還升官成了齊魯銀行金融市場部副總經理。

直到2013年3月，徐大祝才因涉嫌犯職務侵占罪被刑事拘留。

根據時間來看，雖然該案在2014年12月終審判決，但中國裁判文書網的公布日期為2019年11月8日，然而齊魯銀行在A股招股書明書申報稿中卻只字未提。

目前來看，雖然齊魯銀行具有外資背景等優勢條件，可其A股IPO招股書仍然存在很多疑點，后續其一旦上市是否會把風險甩給市場？值得關注。